Комиссии в Ethereum растут, объем bitcoin на биржах падает, DeFi набирает обороты: обзор рынка в августе’20

Рынок DeFi стремительно набирает обороты, появляются новые лидеры. Первое место занял проект Aave, Compound сместился ниже третьей позиции. В августе объем заблокированных средств вырос на 76% и достиг $7 млрд. Однако не все DeFi проекты успешны при такой динамике рынка: YAM Finance всего за несколько часов потерял 99% капитализации после обнаружения бага.

Комиссии в сети Ethereum растут, в один из дней августа средняя комиссия за транзакцию достигла $7,1, что многократно больше показателей начала года. В сети Bitcoin средняя комиссия достигала $6,5, и приблизилась к значениям периода халвинга.

Всё больше участников крипторынка стремятся соответствовать требованиям AML и KYC: биржа BitMEX вводит принудительную верификацию пользователей. На данный момент это не отразилось на показателях объема торгов.

ДИНАМИКА РЫНКА

За месяц капитализация криптовалют поднялась на 18%, в моменте (18 августа) достигла отметки $386 млрд. Bitcoin за тот же период вырос почти на $1500 за единицу.

Капитализация криптовалютного рынка. Источник: Coinmarketcap

Проект YAM Finance не соответствовал общей тенденции и потерял 99% капитализации за считанные часы 13 августа. Падение связано с обнаружением бага в коде, который не дает держателям токенов управлять протоколом. Из-за ошибки в протоколе пользователи были вынуждены мигрировать в другую сеть, поэтому управляющий токен YAM сейчас не поддерживается разработчиками. Его новая версия YAMV2 на 28 августа торгуется по цене $12,44 за токен.

По данным Messari максимальный ROI в этом месяце наблюдался у криптовалют Zcash, Zap, Matrix. Показатель достиг 460-880%. Проект Zap был также в топе июля с показателем +1086%. 

Криптовалюты с максимальным ROI за месяц. Источник: Messari

Минимальный ROI зафиксирован у криптовалют Ampleforth, TEAM (TokenStars), Digitex Futures. Максимальное падение составляет 82%.

Криптовалюты с минимальным ROI за месяц. Источник: Messari

ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ ФИНАНСЫ 

Больше всего событий этого месяца сконцентрировалось вокруг рынка DeFi. С начала августа объем заблокированных средств вырос на 76% до $7 млрд по данным DeFi Pulse. В ТОП-3 отсутствует Compound. Новый лидер рынка DeFi, проект Aave, получил лицензию эмитента электронных денег, за август объем заблокированных в проекте средств вырос в три раза и составил $1.5 млрд. Замыкает таблицу проект Curve Finance, основатель которого оставил за собой право единолично принимать решения о судьбе проекта, заблокировав определенное количество токенов, и вызвал неодобрение инвесторов и сообщества. Однако на фоне новости существенного изменения в объеме заблокированных средств не произошло, за август показатель вырос в четыре раза.
Топ платформ децентрализованных финансов по объему заблокированных средств. Источник: defi pulse

Одно из недавних исследований показывает, что рынок децентрализованных финансов сосредоточен в руках узкого круга пользователей: около 90% токенов всех DeFi-проектов находятся на 500 кошельках. Для сопоставления напомним, что 86% Bitcoin лежат на 150 тысячах кошельков (менее 1% от общего их количества).

МАЙНИНГ

Вместе с ажиотажем на рынке DeFi растут комиссии в сети Ethereum. 13 августа средняя комиссия на одну транзакцию достигла $7,12. С начала года показатель вырос многократно. Сама криптовалюта за август увеличила стоимость на 25%.Источник: coinmetrics.io

В сети Bitcoin в августе размер средней комиссии за одну транзакцию менялся в рамках коридора от $2,4 до $6,5. Максимум близок к величине комиссии в период халвинга.

Средняя комиссия за одну транзакцию в сети bitcoin. Источник: blockchain.com

Первая криптовалюта пользуется популярностью в институциональной среде. Объем Bitcoin-траста Grayscale за первое полугодие 2020 года вырос на 90%. Сейчас под управлением фонда почти $4.8 млрд по данным аккаунта компании в twitter. В конце июня компания скупила до 280% всех добытых монет.

BITCOIN И ТРАДИЦИОННЫЕ АКТИВЫ

При покупке фьючерсов на нефть марки Brent инвесторы заработали порядка 5% прибыли за месяц (26.07-26.08), вложения в индекс S&P 500 принесли бы 7%. Отдача на инвестиции в золото (LBMA Gold Price) за этот период равна нулю. ROI основной криптовалюты максимальный из представленных активов – 16%. Волатильность bitcoin за период превышает волатильность остальных активов. В годовом выражении она составляет 57% против 28%, 20% и 9% у золота, нефти и S&P500 соответственно (количество торговых дней для традиционных активов – 260 дней, для bitcoin – 365 дней).

Подробнее про волатильность и как ее правильно интерпретировать – в нашем материале.

КРИПТОВАЛЮТНЫЕ БИРЖИ

По данным glassnode количество криптовалюты Bitcoin на балансе бирж сокращается, на 19 августа показатель составил 2.6 млн единиц. Это может сигнализировать о сокращении давления со стороны продавцов.

Баланс Bitcoin на криптобиржах. Источник: glassnode

28 августа криптобиржа BitMEX введет принудительную верификацию пользователей, чтобы соответствовать «Пятой антиотмывочной директиве», действующей на территории ЕС с января 2019 года. Напомним, что отсутствие требований к верификации являлось одной из основных особенностей BitMEX. По данным портала CoinGecko, тенденции на падение объема торгов на бирже пока не наблюдается.

Объем торгов на бирже BitMEX. Источник: CoinGecko
ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ:

Америка приступила к тестированию цифрового доллара

Компания INX проведет первое регулируемое SEC размещение security-токенов

Пропускная способность IOTA вырастет до 1 тыс. транзакций в секунду

← Назад Поделиться: