Обзор криптовалют — Декабрь 2018

0
94

Первую половину декабря рынок криптовалют продолжил снижение, вплотную подойдя к психологической отметке $100 млрд. по капитализации, после чего, во второй половине месяца, также плавно вернулся к своим начальным значениям. На текущий момент капитализация рынка составляет $129 млрд., что на 1% ниже значения, зафиксированного на конец ноября. Новостной фон большую часть времени оставался нейтральным, а по мере приближения окончания года, входящий новостной поток становился все меньше и меньше. Наиболее же значимые события были связаны преимущественно с вопросами регулирования индустрии в разных странах. Стоит отметить, что тенденция к зарегулированности сферы цифровых активов сохраняется, и в этом есть как свои плюсы, так и минусы. Однозначно можно сказать что, принятие законов способствует росту прозрачности сферы и безопасности для инвесторов, однако по этим же причинам, анонимность — то конкурентное преимущество перед фиатными деньгами, которое в самом начале эпохи криптовалют выдвигалось как основное, постепенно сходит на нет. В таких условиях не удивительно, что раздутый в начале года пузырь схлопнулся, и у участников возникают вполне резонные вопросы относительно того, нашел ли рынок свое дно. Ведь почти каждый день из той или иной точки земного шара прилетают сообщения относительно введения новых налогов и законов, которые с точки зрения анонимности, по своей сути снижают привлекательность инвестиции в криптоактивы.

Обзор криптовалют — Декабрь 2018

В общей капитализации рынка BTC за месяц снизил свой вес на 2%. ETH и XRP, напротив, усилили свои позиции на 1% и 0,3%, соответственно. В остальных ликвидных парах изменения совсем незначительные.

Обзор криптовалют — Декабрь 2018

Обзор криптовалют — Декабрь 2018

Показатель запросов Google Trends по тематике “Bitcoin”, после многомесячного максимума, который был зафиксирован в момент ноябрьских панических распродаж, снизился до своих средних значений за последние полгода.

Обзор криптовалют — Декабрь 2018

Bitcoin

После ноябрьского обвала и ухода в зону сильной перепроданности, цена BTC в начале декабря отскочила, после чего, инерционно продолжила снижение к уровню $3300, который в прошлый раз мы отмечали, как наиболее вероятную цель снижения котировок данной монеты. Текущие уровни для BTC являются минимальными с сентября прошлого года, а сформировавшаяся на графике RSI дивергенция, говорит о высокой вероятности смены тенденции. Однако, пока, с технической точки зрения, на графике идет обновление минимумов, что не дает возможности значительно нарастить лонг. При этом частичная загрузка лимита в текущий момент, может оказаться вполне оправданной. Подход, при котором формирование позиции происходит последовательно, позволяет лучше контролировать риск и загружать полный лимит только в тех случаях, когда получение прибыли наиболее вероятно.

Обзор криптовалют — Декабрь 2018

Сейчас, когда ситуация стабилизировалась, и среднесрочные позиции частично сформированы, можно подождать окончательного формирования разворотной точки. Увеличение же позиции до полного лимита станет целесообразным только в том случае, если цены уверенно закрепятся выше значения $4400. В случае обновления минимумов, наиболее правильным решением будет ликвидация позиции.

Ripple

XRP оказался похуже рынка, потеряв как и в прошлом месяце почти 20% капитализации, однако, с середины текущего года в данном инструменте, в отличие от BTC и ETH, наблюдается ярко выраженная устойчивость к негативной динамике всего рынка. В последние месяцы новостной фон вокруг стартапа преимущественно позитивный, но, пока этого недостаточно, чтобы монета смогла с большим отрывом закрепиться на втором месте по капитализации в рейтинге криптовалют. В среднесрочной перспективе мы по-прежнему отмечаем высокий потенциал для роста цены XRP, и поэтому на уровне поддержки $0,25 планируем частичный вход. Стоп в таком случае должен быть коротким (ниже линии поддержки).

Обзор криптовалют — Декабрь 2018

Ethereum

В декабре ETH прибавил в цене порядка 19%, однако, это случилось только после того, когда на протяжении 4-х месяцев монета была одной из худших на рынке и значительно подешевела, уступив второе место по капитализации XRP. Поэтому текущий отскок нельзя отметить, как какое-то выдающееся достижение. Среднесрочно в инструменте по-прежнему сохраняется негативная динамика, а движение текущего месяца можно рассматривать исключительно, как отскок к верхней границе нисходящего канала. Для того, чтобы в ETH нарисовался разворот, необходимо, чтобы общая тенденция на рынке ICO сменилась на устойчиво позитивную, чего пока не наблюдается. В числе прочих факторов, которые уже отмечались ранее, положительно повлиять на капитализацию смогут новые технические решения разработчиков платформы, с которыми они явно затягивают. В условиях давления на котировки вышеуказанных факторов, в среднесрочной перспективе торговать от покупок данной монетой может оказаться не совсем выгодно с точки зрения соотношения показателя прибыль/риск. Однако, в случае смены общей тенденции на рынке на восходящую, монета может также подрасти.

Обзор криптовалют — Декабрь 2018

Управляя инвестиционным портфелем на рынке криптовалют, всегда стоит держать в голове основную идею их создания –это анонимность, и выстраивать торговую стратегию с оглядкой именно на динамику данного фактора. Все остальное-децентрализация, упрощение юридических вопросов, скорость транзакций и прочее, это конечно важно, но главными остаются вопросы безопасности и анонимности. Формирование портфеля в более длительных инвестиционных горизонтах ,безусловно, должно производиться с учетом фундаментальных особенностей каждого инструмента криптовалютного рынка и в этом случае немаловажным фактором является ограниченность эмиссии той или иной монеты. А технический анализ, управление позицией, риск-менеджмент-это инструменты, позволяющие с максимальной выгодой использовать рыночные движения 

Еще раз оглядываясь назад, нужно сказать, что уходящий год, действительно был непростым. Для агрессивных спекулянтов выжить на таком рынке, это уже в какой-то мере достижение и очень многие сошли с дистанции. Именно поэтому опытный инвестор всегда держит большую часть активов в консервативных инструментах и использует их только в исключительных случаях.

Наиболее важные новости за месяц:

  • Регулятор Японии (FSA) представит новые правила регулирования рынка ICO, согласно которым все организаторы первичных размещений будут обязаны получить регистрацию в FSA. Такое решение ставит целью защиту инвесторов рынка криптовалют.
  • Регулятор Японии (FSA) считает, что в действующем законодательстве страны присутствует двойное толкование криптовалют и для более четкого понимания, предлагает объединить все виртуальные валюты в единую категорию.
  • Власти Японии планируют внести поправки в закон, согласно которым, информация о лицах, подозреваемых в уплате налогов, может быть запрошена, в том числе, и у криптовалютных бирж.
  • Регулятор Японии (FSA) окончательно сформулировал правила для криптовалютных бирж по вопросам, касающимся раскрытия информации, маржинальной торговли, листинга криптовалют и кастодиальных услуг.
  • Минфин Эстонии ужесточит регулирование криптовалютной сферы, после чего внесет поправки в действующий закон по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.
  • В Сингапуре, согласно новым правилам, все участники рынка ICO, а также биржи и финансовые советники должны получить лицензию и предпринять необходимые меры для борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма.
  • Правительство Южной Кореи введет налог на доходы от операций с криптовалютами. В настоящее время изучается опыт других стран по данному вопросу.
  • Власти Швейцарии не будут разрабатывать законы, регулирующие сферы блокчейна и криптовалют, но в 2019 году планируют внести некоторые поправки в действующее законодательство.
  • FATF рекомендовала правительству Великобритании принять меры по усилению контроля в криптоиндустрии.
  • Регулятор Гонконга собирается ввести некоторые ограничения для криптоиндустрии. Так, получение лицензии от комиссии по ценным бумагам и фьючерсам станет необходимым для тех компании, более 10% активов которых находится в цифровых активах. Также, согласно новым правилам, проведение ICO станет возможным не ранее чем через 12 месяцев после выпуска токена.
  • Правительство Франции, рассмотрев поправки в действующее законодательство на предмет смягчения налогообложения для держателей криптовалют, отклонило инициативу по увеличению суммы освобождения от налогов.
  • В США члены палаты представителей выступили с инициативой об исключении криптоактивов из законодательства о ценных бумагах.
  • В Индии, правительство разрешит использовать криптовалюты, но только при условии жесткого контроля со стороны регулирующих органов и введении ряда ограничений для всей индустрии. 

Россия:

  • Совет по кодификации при президенте России выступил  с рекомендацией о возврате законопроекта о цифровых активах в стадию первого чтения. По мнению юристов совета, законопроект столкнулся с противоречиями и вступает в конфликт с действующим законодательством РФ.
  • Согласно внесенным поправкам к закону “О цифровых финансовых активах”, Банк России будет регулировать выпуск и оборот всех цифровых активов в стране. 
  • По мнению Минюста России, в соответствии с действующим законодательством РФ, криптовалюта может быть квалифицирована как “иное имущество”. 
  • Совет Федерации создает временную комиссию по кибербезопасности, которая будет регулировать сферу цифровых технологий на уровне законодательства. По мнению чиновников, сфера нуждается в большей законодательной ясности и вновь создаваемый орган поможет проанализировать ситуацию  в индустрии, а также подготовить предложения, направленные на решение ряда вопросов, касающихся направления кибербезопасности.
  • В Госдуму внесен законопроект о блокировке сайтов, нарушающих законодательство РФ в сфере финансов.
  • Поправки к законопроектам для криптоиндустрии, подразумевают ограничения инвестиций для граждан России в краудфандинговые проекты в сумме до 600 тысяч рублей в год. Для более крупных инвестиций в сфере краудфандинга, гражданам необходимо будет получить статус квалифицированного инвестора у операторов инвестиционных платформ.
  • Банк России с 27 января 2019 года отзывает лицензии, выданные пяти крупнейшим форекс-дилерам, работающим в РФ.