Обзор криптовалют — Июнь 2019

В июне рост криптовалютного рынка продолжился. Не смотря на то, что темпы роста снизились, объем торгов говорит о том, что интерес к рынку со стороны крупных инвесторов сохранялся на протяжении почти всего месяца. 

По итогам отчетного периода показатель капитализации вырос почти на 20%, преимущественно за счет роста двух наиболее ”тяжелых” криптовалют – BTC и ETH. В остальных инструментах из ТОП-10 время от времени отмечается выборочный характер покупок. Однако, большие деньги туда по каким-то причинам по-прежнему не заходят.

Обзор криптовалют — Июнь 2019

В прошлом месяце одна из британских компаний объявила о желании ее клиента приобрести 25% всех выпущенных BTC. Несмотря на большую проблематичность исполнения такого ордера, вполне возможно, что данный факт все же оказывает существенное влияние на настроения инвесторов именно в данной монете. Кроме того, ряд аналитиков связывают столь стремительный рост первой криптовалюты с возможными последствиями торговых войн между США и Китаем и желанием инвесторов таким образом уйти от риска, инвестируя в bitcoin, как в защитный актив.  Таким образом, сформировались благоприятные внешние условия для BTC и это нашло свое отражение на рыночных котировках.

В общей капитализации рынка BTC увеличил свой вес на 5,5%. Все остальные криптовалюты при этом потеряли в весе: ETH — 0,6%, XRP — 1,5%. Веса остальных криптовалют изменились незначительно.

Обзор криптовалют — Июнь 2019 Обзор криптовалют — Июнь 2019

Показатель Google Trends, отражающий количество запросов по теме bitcoin, на фоне роста данной криптовалюты вышел на годовые максимумы.

Обзор криптовалют — Июнь 2019

Bitcoin

Обзор криптовалют — Июнь 2019
Динамика курса Bitcoin к доллару США (BTC/USD)

Почти весь июнь продолжался безостановочный рост BTC. По итогам месяца капитализация монеты выросла по сравнению со значением, зафиксированным на последний торговый день мая, на 38%, что заметно превышает средний показатель по рынку. В последние дни июня темпы роста снизились. После того, как цена совсем немного не дошла до отметки в $14000 и резко скорректировалась, наблюдается повышенная волатильтность, что должно насторожить среднесрочных спекулянтов. Если до этого момента сигналов окончания тренда не отмечалось, и можно было зарабатывать, просто удерживая длинную позицию, то сейчас уже появляются первые признаки того, что дальнейшее наступление быков с целью пробоя текущих уровней может в любой момент столкнуться с трудностями.

Высокая волатильность после сильной переоценки того или иного финансового инструмента всегда является признаком эмоциональной нестабильности в настроениях инвесторов. Слишком многие стараются запрыгнуть в несущийся на полном ходу поезд. В сети появляется все больше комментариев о том, что цель $100 тыс. за 1 BTC  уже совсем скоро. Однако, как показывает практика, именно в такие моменты, который мы наблюдаем сейчас, необходимо иметь холодный разум и быть последовательными в принятии решений. Если есть признаки разворота или коррекции — почему бы не зафиксировать прибыль и не понаблюдать за динамикой со стороны. В конце концов, всегда можно перезайти в лонг на новом пробое хая, когда риск снизится или когда ситуация станет более понятной.

Ethereum

Обзор криптовалют — Июнь 2019
Динамика курса Ethereum к доллару США (ETH/USD)

ETH, в отличие от BTC, в июне показал не такой впечатляющий результат, отстав от среднего показателя роста рынка. Изменение капитализации в сторону ее увеличения за месяц составило порядка 16%. Технически в монете продолжается тренд. Локальная перекупленность снята, и, вполне возможно, что тренд сохранится на более длительном интервале. Монета сильно отстала от лидера рынка, поэтому в среднесрочном плане дальнейшая переоценка выгладит наиболее вероятным сценарием. Однако, в случае коррекции в BTC, скорее всего, тут также появятся продавцы, поэтому все, что сейчас нужно делать — управлять размером позиции, стратегически оставаясь в лонге. Стоп можно разместить в районе $260. Тренд продолжается, поэтому в случае коррекции и приближения котировок к синей линии, могут открыться возможности для увеличения доли актива в портфеле.

Ripple

Обзор криптовалют — Июнь 2019
Динамика курса Ripple к доллару США (XRP/USD)

В XRP уже длительное время сохраняется относительная слабость. За месяц цена монеты даже снизилась на 4% на фоне продолжающего роста общей капитализации рынка. В какой-то момент котировки пытались подтягиваться за лидерами, но по итогу результат, мягко горя, слабоват. Как и в прошлом месяце, идей тут нет. Для того, чтобы ситуация изменилась для среднесрочных инвесторов, необходимо движение выше $0,6, поэтому на данный момент вряд ли стоит рассматривать данный актив в качестве инструмента для вложений. Возможно, сказывается общий информационный фон вокруг стартапа: нельзя сказать, что он позитивный, а инвесторы опасаются, что в любой может пройти коррекция по всему рынку, что, безусловно, скажется и на тех монетах, которые на текущей волне роста показывают слабую динамику. Целесообразным подходом в текущей ситуации будет наблюдение за динамикой со стороны и использование свободного лимита в других инструментах до изменения ситуации.

В условиях, когда растет сложность майнинга и происходит последовательный процесс интеграции криптовалют в мировую экономику, переоценка качественных активов происходит темпами, которые рынок последний раз видел полтора года назад. Ценообразование на любом рынке, криптовалютный не исключение, формируется законом спроса и предложения. Однако, ввиду того, что психология людей не меняется, все, что происходит сейчас, происходило уже и раньше в тех или иных вариациях. Именно поэтому так важно сохранять душевное спокойствие при принятии торговых решений и не подаваться чрезмерным эмоциям толпы. Продолжится ли рост в ближайший месяц, однозначно не скажет никто, однако признаки того, что на рынке присутствует локальная перегретость, и что толпа в некотором смысле в очередной раз “потеряла голову”, присутствуют и видны невооруженным глазом. В такие моменты спекулянту необходимо быть еще более требовательным к себе в плане самодисциплины.

Вопросы управления портфелем сводятся не только к тому, когда купить и когда продать, но и сколько купить или продать. Особенно это становится актуальным в периоды неопределенности и высокой волатильности. На более же глобальном временном срезе можно сказать что, как с фундаментальной, так и с технической точки зрения, у рынка имеются большие перспективы для роста.

Наиболее важные новости за месяц:

  • Правительство Японии приняло новый закон, касающийся внесения изменений в законодательство в сфере регулирования криптовалют. Изменения затронули вопросы улучшения защиты инвесторов, в том числе, усиление контроля со стороны регулятора.
  • В правительстве Египта после почти полуторалетнего запрета на операции с криптовалютами обсуждается вопрос, касающийся разрешения таких операций для компаний, которые получат соответствующую лицензию.
  • В опубликованном Европейским центральным банком (ЕЦБ) отчете относительно влияния криптовалют на финансовую стабильность отмечается, что на текущий момент криптовалюты не представляют угрозы.
  • В Индии введен запрет на любые операции с криптовалютами. Граждане обязаны избавиться от имеющихся у них криптовалют и сообщить об этом властям. Уголовная ответственность за проведение транзакций с данными инструментами подразумевает лишение свободы до 10 лет.
  • Правительство Литвы одобрило поправки к закону о предотвращении отмывания денег и финансированию терроризма. Теперь все криптообменники на территории страны обязаны зарегистрироваться в Реестровом центре и ввести необходимой процедуру обязательной верификации клиента при сделке с криптовалютой на сумму свыше 1000 евро.
  • В Абхазии на рассмотрении кабинета министров находится проект закона, касающийся регулирования деятельности, связанной с майнингом цифровых валют.
  • В Малайзии официально зарегистрированы первые криптовалютные биржи. Впервые после того, как в начале текущего года вступил в силу закон о криптовалютах.
  • Южной Корее регулятор обязал криптовалютные биржи возмещать убытки клиентам в случае любых сбоев в работе, в том числе в случае взломов в результате хакерских атак.
  • Международная группа, созданная в 2018 году по расследованию схем уклонения от уплаты налогов с использованием криптовалют, в настоящее время расследует порядка 60 различных случаев данного вида правонарушений.
  • Швейцарский финансовый холдинг UBS Group совместно с рядом крупнейших банков мира сообщили о запуске токена, предназначенного для осуществления расчетов по трансграничным сделкам.
  • Президент Немецкого федерального банка Йенс Вайдман высказал мнение, что использование криптовалют, выпущенных центральными банками, должно быть тщательно подготовлено, поскольку существует риск, что данный вид финансовых инструментов может в кризисные периоды дестабилизировать экономику.
  • Глава Центробанка Франции сообщил, что в составе G7 будет создана группа по стейблкойнам. Усилия группы будут направлены в том числе и на изучение криптовалюты Facebook – Libra, информация о создании которой вызвала большой резонанс в криптосообществе после того, как эмитент представил ее 18 июня текущего года.
  • Ripple во исполнение рекомендаций FATF по противодействию отмыванию средств будет контролировать транзакции в своей сети.

Россия:

  • В республике Марий Эл Верховный суд, рассмотрев дело о блокировке VPN-сервиса HideMy.name еще в 2018 году, направил дело на новое рассмотрение, отменив решение нижестоящего суда.
  • Сбербанк в связи с отсутствием законодательного регулирования сферы криптовалют и негативного взгляда на индустрию в целом со стороны Банка России, отказался от планов по работе с данным видом финансовых инструментов.
  • За последний месяц рынок услышал ряд сообщений от Главы комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова относительно сферы криптовалют о том, что:
  1. Госдума подготовила предложения относительно регулирования сферы криптовалют, которые разработаны в соответствии с требованиями FATF.
  2. В настоящее время рассматривается вопрос о введении административной ответственности за майнинг криптовалют на базе публичных блокчейнов.
  3. Закон о криптовалютах может быть принят уже до конца июля. Однако, на сегодняшний день правительство так и не определилось с основным направлением, в котором должно осуществляться регулирования рынка.
  • На Петербургском международном экономическом форуме первый заместитель председателя Банка России Сергей Швецов подтвердил позицию регулятора против внедрения криптовалют, сказав при этом, что криптовалюты не являются инструментом финансового рынка, а торговля криптовалютами — это обычная игра.
  • Председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина сообщила, что Банк России рассматривает возможность создания собственной криптовалюты. При этом, еще совсем недавно глава ЦБ РФ заявляла о том, что Банк России не считает правильным интеграцию криптовалют в денежную систему.
  • Замглавы Минфина РФ Алексей Моисеев сообщил, что сделки с криптовалютами в скором времени могут быть законодательно разрешены, однако, при этом расчеты в криптовалютах на территории России не будут предусмотрены.
Disclaimer

Ни полностью, ни в какой-либо части не представляет собой предложение по покупке, продаже или совершению каких-либо сделок или инвестиций в отношении указанных в настоящем обзоре валют и активов, и не является рекомендацией по принятию каких-либо инвестиционных решений. Информация, использованная при подготовке настоящего обзора, получена из открытых и предположительно достоверных источников. BloomChain имеет право по своему усмотрению, без какого-либо уведомления изменять и/или дополнять настоящий обзор и содержащиеся в нем рекомендации. Настоящий обзор не может быть воспроизведен, опубликован или распространен ни полностью, ни в какой- либо части, на него нельзя делать ссылки или проводить из него цитаты без предварительного письменного разрешения BloomChain. BloomChain не несет ответственности за любые неблагоприятные последствия, в том числе убытки, причиненные в результате использования информации, содержащейся в настоящем обзоре, или в результате инвестиционных решений, принятых на основании данной информации.