Обзор криптовалют — Март 2019

0
133

В марте рынок криптовалют рос с небольшими коррекциями на протяжении всего месяца и по итогам первого квартала закрылся на максимальных значениях с начала текущего года. Показатель капитализации на 31 число составил $144 млрд., что на 10,8% выше значения, зафиксированного на конец февраля. По факту, рынок находится сейчас на значениях ноября прошлого года, что после обновления многолетних минимумов, панических распродаж и последующего отскока, говорит о силе быков и, возможно, новом витке интереса ко всему криптовалютному рынку.

Обзор криптовалют — Март 2019

Новостной поток вокруг криптоиндустрии скорее нейтральный, в связи с чем, как и в прошлом месяце, мы связываем рост рынка, в первую очередь, с влиянием технических факторов, а также переоценкой риска данного вида активов. Наведение порядка во всей сфере регуляторами многих стран в последнее время больше лежит  в плоскости снижения биржевых рисков и защиты прав инвесторов, нежели повышения контроля и снижения анонимности криптовалютных инструментов, и это во многом находит свое отражение в динамике цифровых активов. 

В общей капитализации рынка BTC, ETH и XRP за март снизили свои удельные веса на 1,9%, 0,7% и 1% соответственно, при этом LTC напротив, прибавил в весе порядка 0,4%. В большей степени на распределение весов суммарно повлияли менее капитализированные активы. 

Обзор криптовалют — Март 2019Обзор криптовалют — Март 2019

Показатель Google Trends по запросу “Bitcoin” остался на тех же значениях, что и месяц назад, что говорит о сохранении интереса к самому капитализированному инструменту и, таким образом, отражает общий интерес участников к рынку криптовалют в целом.

Обзор криптовалют — Март 2019

Bitcoin

Обзор криптовалют — Март 2019
Динамика курса Bitcoin к доллару США (BTC/USD)

В марте котировки BTC продолжили свое движение в район верхней границы торгового диапазона ($4400). По итогам месяца монета прибавила 8% к своей капитализации, что несколько хуже общего показателя рыночной капитализации, однако на фоне плавно снижающейся волатильности, расчетные показатели риска в BTC также снизились. В настоящий момент цена вплотную подошла к линии тренда, и по классике технического анализа в ближайшие дни должен быть получен ответ на  вопрос о силе или слабости актива. Лонг, открытый еще в феврале с целью движения к верхней границе диапазона, пока удерживается, однако в самое ближайшее время необходимо будет решить — оставлять ли его с целью движения к цене к $4700 и дальше, в расчете на пробой уровня и последующее ускорение, или же, пришло время забрать прибыль. Именно динамика цены и характер поведения участников в районе синей линии подскажет наиболее вероятный ход развития событий. В том случае, если цена в ближайшие дни сможет закрепиться выше линии тренда, это будет говорить о том, что понижательная тенденция сломлена, однако пока это еще не повод докупать. Сигналы к увеличению позиции по BTC в портфеле сформируются только после того, как цена выйдет на уровень выше красной линии сопротивления.

Ripple

Обзор криптовалют — Март 2019
Динамика курса Ripple к доллару США (XRP/USD)

Цена XRP весь март консолидировалась в районе нижней границы торгового диапазона, тем самым давая намек на то, что пока быки не рассматривают данную монету как привлекательный инструмент для среднесрочных инвестиций. Об этом же свидетельствуют и динамика рыночных показателей. Так, цена монеты за месяц снизилась на 1,7%, что на фоне роста общей капитализации рынка выглядит, мягко говоря, не очень. В прошлом месяце мы писали о возможной покупке в случае подхода цены к уровню $0,25. На сегодня, учитывая динамику за прошедший месяц, можно сказать, что у нас возникли некоторые дополнительные опасения, относительно такой стратегии. Монета явно смотрится слабовато — на фоне того, как общий показатель капитализации рынка обновляет максимум с начала текущего года, XRP смог подешеветь за это же время почти на 12%. Однозначных выводов относительно принятия решений, сделать нельзя, все будет зависеть от дальнейшей динамики. Если мы увидим снижение к уровню $0,25, всплеск волатильности и последующий возврат в диапазон, то будет повод купить. Если же проявит себя новый зарождающийся восходящий тренд, то также нужно будет искать точку входа. В остальных случаях мы считаем, что движения могут во многом определяться случайными факторами, в связи с чем динамика может оказаться волатильной и сложно прогнозируемой. Пока в приоритете остается сохранение средств и низкий риск, в связи с чем продолжаем наблюдать за инструментом, оставаясь в стороне от активных действий.

Ethereum

Обзор криптовалют — Март 2019
Динамика курса Ethereum к доллару США (ETH/USD)

На протяжении марта ETH оставался в боковике, по итогам месяца прибавив в цене 4,5%. Хардфорк прошел спокойно, не оказав существенного влияния на котировки, за исключением резких всплесков волатильности на некоторых биржах. С технической точки зрения, среднесрочно котировки остаются в торговом диапазоне с широкими границами, в связи с чем, есть возможность торговать как на пробой, так и на отскок, и все, что нужно, это дождаться приемлемого соотношения прибыль/риск. Мы считаем, что окно для покупок откроется на пробое ценой уровня сопротивления ($160), что является наиболее вероятным сценарием, или же при приближении котировок к нижней границе торгового диапазона ($100). Мы по-прежнему позитивно оцениваем перспективы монеты на среднесрочном периоде, однако, как показывает практика торговли, недооценка того или иного актива может сохраняться на рынке длительное время, а для того, чтобы получить прибыль, необходимо кроме этого, дождаться технических условий и правильно выбрать точку входа.

Один из постулатов технического анализа говорит о том, что биржевые цены учитывают все. Вместе с этим, уважаемые биржевики в прошлого и настоящего, с мнением которых нельзя не считаться, часто говорят о том, что если вы видите, как рынок выходит на новые максимумы, значит на нем произошли существенные изменения. Сегодня мы наблюдаем, как капитализация криптовалютного рынка штурмует хаи с начала этого года, в связи с чем, опираясь на мнение корифеев биржевых спекуляций, можно сделать вывод, что отношение к риску среди участников данного рынка за последний квартал значительно изменилось. В результате произошедших изменений рост рынка с начала года составил 13%, и более чем 42% от минимумов прошлого года. Вероятно, та фаза накопления, о которой мы писали в прошлых обзорах, скоро завершится. Но это может быть только предположением, сценарием с определенной вероятностью, поскольку полностью просчитать рынок не может никто. Он непредсказуем, но для того, чтобы на нем успешно торговать, его и не надо предсказывать, нужно просто выждать нужный момент и сделать свою ставку. В этом, по большому счету, и заключается основная суть искусства торговли, а все остальное, это просто приложения, инструменты для того, чтобы в самый ответственный момент сохранить трезвый ум.

Наиболее важные новости за месяц:

  • Глава Berkshire Hathaway Уоррен Баффет в очередной раз раскритиковал bitcoin. В интервью CNBC он назвал самую капитализированную криптовалюту “обманом, не имеющим уникальной ценности, который привлекает к себе шарлатанов”, но при этом отметил, что это не относится к самому блокчейну, как к технологии.
  • На территории БРИКС будет разработана объединенная система платежей BRICS Pay, которая позволит оплачивать покупки на территории БРИКС в любой национальной валюте стран-участниц.
  • Швейцарская биржа SIX Swiss Exchange сообщила о запуске ETP на Ethereum. Данный продукт, в отличие от ETF, не попадает под законодательные ограничения и контроль регулятора, но по своей сути является его аналогом.
  • Во Франции, финансовый комитет Национальной ассамблеи выступил с инициативой  запретить торговлю и распространение цифровых валют, обеспечивающих конфиденциальность для пользователей.
  • В Израиле регулятор в своем окончательном отчете относительно сферы  регулирования криптовалют, с целью защиты интересов инвесторов и развития индустрии, рекомендовал создание торговой платформы для совершения операций с цифровым активами.
  • В Южной Корее создана оперативная группа для борьбы с уголовными преступлениями в сфере цифровых активов. В задачи подразделения входит проверка лиц, подозреваемых в незаконном получении средств с помощью криптовалют.
  • Власти штата Колорадо убрали ряд криптовалют из законодательства штата о ценных бумагах. По мнению властей, такая мера должна упростить ведение бизнеса в индустрии блокчейна и криптовалют.
  • Власти штата Техас (США) рассматривают вопрос о запрете анонимных операций с криптовалютами, связанных с переводами средств.
  • Специалисты Базельского комитета по банковскому надзору опубликовали отчет, в котором говорится о том, что криптовалюты не являются достаточно надежной заменой классических денег, а их распространение представляет риск для мировой финансовой стабильности.
  • Tether признался в том, что не все токены USDT могут быть обеспечены долларами США. Часть USDT обеспечены резервами Tether, которые, помимо фиатных валют, “время от времени” могут включать другие активы и долговые обязательства по кредитам, которые компания выдает третьим сторонам, включая аффилированных лиц.
  • В Японии, в соответствии с поправками к закону “ О финансовых инструментах и биржах”, биржи ограничивают размер кредитного плеча при маржинальной торговле криптовалютами до соотношения 1:4.