Обзор криптовалют — Ноябрь 2018

0
80

Первую половину ноября рынок оставался в боковике на фоне снижающейся волатильности по большинству ликвидных инструментов. Капитализация плавно менялась в диапазоне $205-220 и ничто не вызывало причин для беспокойства. На фоне нейтрального внешнего фона, аналитиками высказывались самые различные предположения о том, когда же, наконец, рынок выйдет из длительного, почти двухмесячного боковика. Все самое интересное на рынке происходило уже во второй половине месяца. 14 ноября на рынок вышли крупные продавцы, в результате чего случился настоящий обвал котировок. Всего за один день капитализация рынка снизилась почти на 10%. Каких-либо внятных объяснений причин столь масштабного снижения дать так никто не смог, при этом в числе основного возможного катализатора, давшего старт началу распродаж, назывался хардфорк сети Bitcoin Cash, что очень странно, поскольку не совсем понятно каким именно образом данное событие смогло повлиять на весь рынок криптовалют, да еще и в такой значительной мере. Почти сразу же после обвала возросло количество негативных прогнозов относительно перспектив рынка и ряд экспертов высказали мнение, что все самое интересное еще впереди. Судя по всему, они оказались правы, на этом распродажи не закончились и меньше, чем через неделю, в течение двух дней рынок потерял еще 20% суммарной капитализации. До конца месяца котировки практически всех ликвидных инструментов оставались под сильным давлением, снижаясь почти без отскоков. За месяц капитализация рынка криптовалют уменьшилась на 36% до $130 млрд, показав минимальное значение с сентября прошлого года.

Обзор криптовалют — Ноябрь 2018

В общей капитализации рынка можно отметить изменение весов в Ethereum и Ripple. Первая монета потеряла в весе 1,15%, а вторая, напротив, увеличила вес на 2,3%. Удельный вес BTC весь месяц оставался более-менее стабильным.

Обзор криптовалют — Ноябрь 2018

Обзор криптовалют — Ноябрь 2018

Что интересно, на фоне падающего рынка, показатель запросов Google Trends по тематике “Bitcoin”, вырос до максимального значения за последние полгода.

Обзор криптовалют — Ноябрь 2018

Bitcoin

В прошлом месяце с технической точки зрения мы отмечали влияние на цену двух противоположных факторов. Во – первых, это психологически важный уровень в $6000, который цены тестировали с начала года большое количество раз, но всегда после этого отскакивали. У многих участников рынка сложилась глубокое убеждение в том, что этот уровень в итоге окажется “непробиваемым” и каждый раз при подходе к данным значениям, новая эмиссия Tether поможет развернуть котировки BTC наверх. Во-вторых — уменьшение амплитуды циклов, при том, что каждый последующий локальный максимум оказывается ниже предыдущего, что является явным признаком слабости того или иного актива. Такая динамика настораживала спекулянтов и длительное время удерживала их от покупок, а после пробоя нижней границы треугольника позиции хаотично стали ликвидировать те участники рынка, кто делал ставку на то, что уровень поддержки все же устоит. В итоге за месяц монета потеряла порядка 36% своей стоимости, что в процентном отношении является самым большим снижением за календарный месяц с февраля 2014 года. Длительное время котировки находились в зоне сильной перепроданности, однако в последние дни ситуация стабилизировалась. Ближайшая поддержка находится на уровне $3300, поэтому полностью исключать сценария движения к этой цели нельзя. Однако, ввиду того, что индикатор RSI все еще указывает на перепроданность в монете, а очистительная паника прошла на больших объемах, мы считаем, что уже сейчас появляется хорошая возможность для формирования позиции в среднесрочных и долгосрочных портфелях, при этом точку входа лучше выбирать на более низком тайм-фрейме с небольшим стопом.

Обзор криптовалют — Ноябрь 2018

Ripple

В ноябре цена XRP под влиянием рыночных факторов снизилась на 20%, однако это не помешало монете уверенно закрепиться на второй позиции по капитализации, показав результат лучше среднего по рынку. Сейчас цена находится в районе поддержки, при этом, в случае снижения всего рынка, вероятнее всего XRP также окажется подавлением. Мы считаем, что исключительно неблагоприятная рыночная конъюнктура не дает монете раскрыть ценовой потенциал, сдерживая инвесторов от покупок и в долгосрочном периоде, после того, как тренд сменится на растущий, монета будет переоценена рынком исходя из своей фундаментальной ценности. Большая порция позитива 1-2 месячной давности уже забыта участниками, и так и осталась неучтенной в цене на фоне общей негативной динамики рынка.

Обзор криптовалют — Ноябрь 2018

Ethereum

Выход цены из треугольника тут также произошел вниз, в итоге за месяц криптовалюта потеряла порядка 43%, показав результат заметно хуже рынка четвертый месяц подряд. Сейчас цена находится уже на уровнях мая прошлого года. Однако, даже после такого серьезного снижения, складывается впечатление, что монета так и не собирается отскакивать. Ближайшая сильная долгосрочная поддержка находится в районе $95 и, возможно, после того, как цена протестирует этот уровень, уже исходя из поведения участников в данной точке, можно будет предположить тот или иной возможный сценарий развития событий. Учитывая перепроданность, отскок все же напрашивается, но видимо фундаментальная оценка участниками рынка данной монеты в долгосрочном периоде находится ниже, а перспективы рынка ICO не кажутся очевидными. В том случае, если весь рынок развернется, на более низком тайм-фрейме, можно будет поискать точки входа, однако на наш взгляд, учитывая особенности данного актива, до изменения ситуации на рынке ICO, либо появления подробностей относительно новых технических решений разработчиков платформы, правильнее все же поискать инвестиционные идеи в других инструментах.

Обзор криптовалют — Ноябрь 2018

Динамика рынка за последние два месяца напомнила участникам о том, что никогда не стоит терять бдительности. Полтора месяца скучного боковика любого трейдера могут навести на мысль, что рынок уже не такой, как раньше, что теперь он уже окончательно сформировался, волатильность снизилась и вообще он не такой интересный, как был в начале. Однако, как мы видим, это иллюзия и участникам рынка криптовалют, как и любого другого рынка присущи одни и те же эмоции страха и жадности, которые и создают столь сильные и временами совершенно непредсказуемые и неожиданные движения, которые мы увидели в ноябре. В такие периоды появляются возможности купить качественный актив по хорошей цене. При текущем состоянии рынка, инвестиции в криптовалюты на среднесрочном и долгосрочном временных горизонтах, помимо технической картины, должны учитывать и фундаментальные особенности того или иного инструмента. При этом, в моменты аномальных отклонений и панических настроений как раз и наступает время для включения того или иного актива в свой инвестиционный портфель.

Наиболее важные новости за месяц:

  • Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) подтвердило озвученные в прошлом месяце планы по возможному запрету операций с криптовалютными производными инструментами для частных инвесторов.
  • Швейцарская служба по надзору за финансовыми рынками (FINMA) выступила с инициативой повысить коэффициент риска криптовалют до 800%, поскольку, как полагают в ведомстве, данный вид активов является для инвесторов инструментом с повышенным риском. 
  • Правительство Франции к началу 2019 года должно представить правила налогового регулирования для рынка ICO. Кроме того, власти рассмотрят поправку к законопроекту о бюджете на 2019 год, согласно которой вероятно снижение  налоговой нагрузки на владельцев криптовалют с текущих 36,2% до 30%. 
  • В Гонконге управляющие фондами в портфелях которых более 10% чистых активов находится в криптовалюте, теперь обязаны получить лицензию от Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC). 
  • В Польше с 2019 года будет введен налог на операции с криптовалютами. Единая ставка размере 19% установлена для операций по конвертации криптовалют в фиат, а также при оплате криптовалютами товаров и услуг.
  • Испанская налоговая служба в рамках изучения влияния финансовых технологий на экономику, а также с целью борьбы с отмыванием денег будет вести контроль за операциями граждан страны с криптовалютами. 
  • Иран с целью обхода санкций США разработал национальную криптовалюту, которая обеспечена местной валютой (риал).
  • Власти Индии к декабрю этого года должны представить законопроект относительно сферы регулирования рынка криптовалют в стране. 
  • Биржа Bitfinex увеличила комиссию за вывод фиата с $30 до $60, а для пользователей, которые выводят фиатные средства более двух раз в месяц или на сумму более $1 млн. комиссия теперь составляет 3% от суммы вывода. 
  • 15 ноября состоялся хардфорк в сети Bitcoin Cash в результате которого сеть разделилась на два блокчейна.
  • Американская биржа Nasdaq планирует запуск торговли BTC-фьючерсами в первом квартале 2019 года. В настоящее время идет получение всех необходимых разрешений от комиссии по торговле товарными фьючерсами.
  • Криптовалютная биржа Huobi Global осуществила запуск платформы с возможностью  торговли криптовалютными деривативами.
  • В результате хакерской атаки на биржу Cryptopia похищены монеты AurumCoin в эквиваленте на сумму более $500 тыс.
  • Минюстом США инициировано расследование по делу о вероятном манипулировании курсом BTC. В рамках расследования планируется выяснить о наличии взаимосвязей между Tether, криптобиржей Bitfinex и ростом BTC в конце прошлого года.

Россия:

  • В России в арбитражном центре при российском союзе промышленников и предпринимателей будет создана коллегия по арбитражным спорам в сфере цифровых технологий.
  • Регулирование криптоиндустрии в России будет производиться Росфинмониторингом в соответствии рекомендациями  межправительственной организации по борьбе с отмыванием преступных доходов (FATF). Замглавы Росфинмониторинга Павел Ливадный сообщил о том, что с целью обеспечения безопасности инвесторов и повышения прозрачности криптовалютной сферы, Международной группой разработки мер по борьбе с отмыванием денег (ФАТФ), Росфинмониторингу рекомендовано контролировать оборот цифровых активов в стране.
  • Криптовалютная биржа Huobi запустит службу поддержки, а также сайт на русском языке. В будущем, на базе Российского экономического университета имени Плеханова и МГИМО, биржа планирует создать образовательную программу.
  • Биржа KuCoin (Сингапур) сообщила о планах выхода на рынок ряда стран, в том числе и России до конца текущего года.
  • Сбербанк, НРД и МТС провели сделку с облигациями, в которой все этапы были реализованы с использованием технологии блокчейн.
  • Согласно внесенным поправкам к закону “О цифровых финансовых активах”, Банк России будет регулировать выпуск и оборот всех цифровых активов в стране.