Bloomchain Research

Обзор криптовалют — Ноябрь 2019

После того, как в последних числах октября произошел эмоциональный задерг на фоне надуманного позитива и Китая, рынок плавно терял в капитализации на протяжении всего ноября. По итогам месяца показатель суммарной капитализации рынка снизился на 16% до уровня $205 млрд, достигнув, значений полугодовой давности. Месяц был скудным на новости. Ничего, что можно было бы выделить в качестве очевидного драйвера для изменения динамики на положительную не происходило. Как результат, рынок изо дня в день продолжал свое дальнейшее снижение под своим же собственным весом. На более длительном временном интервале падение капитализации рынка, которое мы наблюдаем еще с июля, в итоге вылилось в то, что в ряде ликвидных альткоинов котировки достигли минимумов с начала текущего года. Ответ на вопрос, что из инструментов данного рынка на самом деле предпочитают инвесторы, становится очевиден. Наблюдая за тем, как регуляторы разных стран реагируют на новости о запуске собственных электронных денег у компаний с мировым именем, становится понятно, что они видят в этом угрозу финансовой стабильности и предпримут все меры для нивелирования угрозы. По этой причине, вполне возможно, что именно тайна личности, которая стоит за BTC, рассматривается криптоинвесторами, как одна из основных причин их выбора в пользу этой монеты в долгосрочной перспективе.

Обзор криптовалют — Ноябрь 2019

Индекс доминирования первой криптовалюты консолидируется вблизи годовых максимумов. По итогам месяца в общей капитализации рынка, BTC увеличил свой удельный вес на 0,4%.  При этом вес ETHпрактически не изменился, а BCH и XRP потеряли в весе 0,17% и 0,47 % соответственно.

Обзор криптовалют — Ноябрь 2019Обзор криптовалют — Ноябрь 2019

Показатель Google Trends, отражающий количество запросов по теме bitcoin, находится в районе своих средних значений за последние 12 месяцев.

Обзор криптовалют — Ноябрь 2019

Bitcoin

Обзор криптовалют — Ноябрь 2019
Динамика курса BTC к доллару США (BTC/USD)

После того, как в прошлом месяце участники рынка чрезмерно эмоционально отреагировали на заявления лидера КНР, пришло отрезвление, которое в итоге привело к снижению котировок монеты на протяжении всего ноября. По итогам месяца BTC потерял порядка 17% своей капитализации, что соответствует среднерыночному показателю. С технической точки зрения, цена продолжила свое движение в нисходящем канале и протестировала синюю линию тренда, берущего свое начало еще в феврале текущего года. В рамках действующей тенденции минимумы все еще обновляются, поэтому говорить о том, что цена монеты нащупала дно, преждевременно. Не до конца понятно покажут ли все-таки «быки» повышенный интерес при очередной попытке «медведей» продавить цену ниже линии тренда. На данном этапе аппетит к риску со стороны покупателей умеренный, и хотя он подтверждается положительной динамикой объемов, но во многом обусловлен техническими факторами. Вполне возможно, что если «быки» удержат уровень, то рынок перейдет в фазу накопления, но понятно это станет спустя какое-то время. Пока же, причины для смены стратегии отсутствуют.

Ethereum

Обзор криптовалют — Ноябрь 2019
Динамика курса ETH к доллару США (ETH/USD)

Большинство позитивных новостей в ноябре было связано именно с Ethereum, но ввиду общей негативной динамики это не отразилось на котировках монеты должным образом. Это подразумевает накопление отложенного спроса, и когда ситуация на рынке изменится, может оказаться движущей силой для опережающей динамики цены монеты. Рынок уже длительное время игнорирует позитив, поэтому на данном этапе это только предположение, которое стоит держать в уме. По факту же ситуация складывается не самым благоприятным образом. Котировки пробили поддержку на уровне $160, и если цена не сможет вернуться выше в ближайшие дни, то высока вероятность продолжения снижения. Небольшие позиции, которые были открыты на пробое уровня, правильнее было бы прикрыть, поскольку деньги могут потребоваться в более удобной ситуации. Если этого не сделать, то всегда есть шанс превратиться из среднесрочного спекулянта в долгосрочного инвестора. Рынок ждет хардфорка, который намечен на 7 декабря.

Ripple

Обзор криптовалют — Ноябрь 2019
Динамика курса XRP к доллару США (XRP/USD)

В ноябре XRP очередной раз показал динамику хуже среднерыночной, потеряв 23% своей капитализации. Последний раз такую цену рынок видел в декабре 2017, перед тем, как начался ажиотажный спрос на все, что на тот момент только появлялось на рынке. Давление со стороны крупных продавцов остается. Как и месяцем ранее, однозначно тут можно утверждать только то, что сохраняющаяся длительное время слабость монеты вынуждает многих трейдеров попросту закрывать лимиты на данный инструмент и распределять его в пользу более перспективных. С технической точки зрения, пока цена обновляет минимумы, тренд идентифицируется как нисходящий. Если же на рынке произойдут положительные изменения, то одновременно появятся и более понятные идеи.

На сегодняшний день ситуация на рынке криптовалют выглядит таким образом, что динамики большинства ликвидных инструментов снова сильно коррелируют между собой. Рынок упускает из виду позитивные корпоративные новости того или иного проекта, но при этом обращает внимание в случае появления негатива. Как и любая другая динамика рынка — это временное явление при причине его цикличности. Именно по этой причине в долгосрочном плане всегда правильно будет учитывать фундаментальные факторы. Иррациональность на любом рынке, и криптовалютный тут не исключение,  может сохраняться значительное время. И если применить классические формулы инвестирования, например, участвовать в торговле только теми активами, цена которых значительно ниже их фундаментальной стоимости, используя для открытия и закрытия позиций инструментарий технического анализа, то можно значительно улучшить торговые показатели в долгосрочной перспективе. Ноябрь наглядно показал опасность принятия решений под воздействием эмоций и напомнил спекулянтам о том, что только четкие правила принятия решений и самодисциплина помогут выжить и возможно, получить тот положительный результат, ради которого они сюда пришли.

Наиболее важные новости за месяц:

  • В Южной Корее принят законопроект о регулировании криптовалют, согласно которому, все криптовалюты признаются цифровыми активами.
  • Регулятор Сингапура в будущем может разрешить оборот криптовалют на регулируемых биржах, в связи с увеличивающимся спросом на данный вид инструментов со стороны институциональных инвесторов.
  • В Иране правительство выразило согласие платить вознаграждение за выявление майнеров, занимающихся незаконной деятельностью.
  • В Центральном Банке Китая полагают, что после выпуска цифрового юаня, регулятор сможет обеспечить баланс между анонимностью транзакций и контролем противоправной деятельности.
  • С 13 января 2020 года на CME (Чикагская товарная биржа) начнется торговля опционами на биткоин.
  • В Украине в первом чтении одобрен законопроект о принятии норм FATF для противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма.
  • В Гонконге, комиссией по ценным бумагам и фьючерсам опубликованы правила регулирования криптовалютных бирж.
  • В Великобритании налоговой службой опубликовано руководство по налогообложению операций с криптовалютами для бизнеса. Согласно документу, майнинг криптовалют частными лицами в домашних условиях не будет облагаться налогом.
  • В Аргентине Центральный банк принял ряд мер направленных на сохранение валютных резервов в том числе, введя запрет на покупку гражданами криптовалют с кредитных карт.
  • Ассоциация банков Германии, включающая в себя порядка 200 учреждений, выступила с инициативой создания цифрового евро.
  • В SEC сообщили, что комиссия все реже фиксирует серьезные нарушения законодательства со стороны участников рынка криптовалют.
  • В Конгресс США внесен проект закона, согласно которому стейблкойны предлагается рассматривать в соответствии с положениями закона о ценных бумагах.

Россия:

  • По мнению первого зампреда ЦБ РФ Сергея Швецова, стейблкойны, которые будут обеспечены товарными активами в будущем могут значительно изменить отношение участников товарного рынка к товарно — биржевому рынку.
  • Первый зампред ЦБ РФ Сергей Швецов России заявил, что в Банке России не считают, что криптовалюты представляют угрозу финансовой стабильности, поскольку сам рынок пока небольшой.
  • Замминистра финансов РФ Алексей Моисеев заявил о том, что принятие законопроекта “О цифровых финансовых активах” может быть отложено, в связи с появлением новых замечаний к документу со стороны некоторых организаций.
  • По словам главы Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, в законопроекте о квалификации инвесторов в РФ, количество категорий инвесторов будет урезано с трех до двух. При этом, документ планируется принять во втором и третьем чтениях в декабре 2019 года.
  • Глава Банка России Эльвира Набиуллина, заявила, что Банк России рассматривает возможность выпуска собственной криптовалюты, однако  выступает против частных денег в любом виде, поскольку это создает риск финансовой стабильности.
  • Глава Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ), являющийся членом делового совета БРИКС Кирилл Дмитриев сообщил о том, что страны группы БРИКС рассматривают возможность создания единой цифровой валюты.
  • Впервые при учреждении компании в уставный капитал внесена криптовалюта.