Падение крипторынка, IPO криптобирж и потенциал Ethereum для институционалов

Обзор криптовалютного рынка в июне.

РЕЗЮМЕ

  • Капитализация криптовалют и объем торгов на биржах упали по итогам июня. Bitcoin потерял в стоимости 10%, а Dogecoin – почти 30%, несмотря на листинг токена на Coinbase.

  • В ближайшие пару лет две криптовалютные биржи, Kraken и Tokocrypto, планируют выйти на IPO. В апреле состоялся прямой листинг акций Coinbase на Nasdaq, с момента размещения котировки упали на 30%.

  • Хешрейт сети bitcoin близок к годовому минимуму, на это могло повлиять давление властей Китая на майнеров и отрасль в целом. Однако торговать криптовалютой в стране можно.

  • Граждане и компании Южной Кореи будут обязаны отчитываться о крупных зарубежных счетах в криптовалюте с 2023 года. Американский регулятор, в свою очередь, предлагает другим странам обмениваться информацией о счетах и транзакциях иностранных лиц для контроля налогообложения.

  • Институционалы видят потенциал в Ethereum. Банк BankProv будет выдавать кредиты под залог второй криптовалюты, а Goldman Sachs планирует предложить клиентам деривативы на базе токена. Для продажи первых токенизированных гособлигаций инвестиционным банком также использовалась сеть Ethereum.

Динамика рынка

Капитализация криптовалют за месяц (24.05-24.06) упала на 15% и составляет $1.35 трлн, по данным CoinMarketCap. Bitcoin потерял в стоимости меньше рынка, его цена сократилась только на 10%. 

Капитализация криптовалютного рынка. Источник: TradingView

Спрос упал и на альткоины. Dogecoin продемонстрировал падение на 29% за июнь, несмотря на то что в начале месяца крупнейшая криптовалютная биржа Coinbase запустила торги токеном на своей площадке. Кроме того, разработчики протокола масштабирования второго уровня Loopring анонсировали запуск DOGE на Ethereum. Это может положительно сказаться на пропускной способности сети.

О том, почему Dogecoin стал популярным – в материале Bloomchain.

Криптовалютные биржи

Объемы торгов на биржах сокращаются вместе с капитализацией криптовалют. По состоянию на 24 июня, показатель за неполный месяц не достиг даже половины от майских объемов и составил $980 млрд.

Cуммарный объем торгов на криптовалютных биржах. Источник: The Block

Криптовалютные биржи расширяют географию присутствия. Coinbase получила регистрацию в Японии и теперь предложит местным пользователям пять активов: bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Stellar Lumen и Litecoin. Криптобиржи Kraken, Bitfinex и KuCoin рассматривают выход на индийский рынок, несмотря на негативные настроения местных законодателей. Хотя документ о запрете криптовалют в стране так и не был вынесен на рассмотрение, чтобы не нанести ущерб экономике.

Kraken планирует стать публичной через 1-1.5 года. Основатель криптовалютной биржи Джесси Пауэлл заявил о выходе на IPO вместо прямого листинга. По его словам, на это компанию натолкнул опыт Coinbase, акции которой упали в цене после размещения. По словам Пауэлла, причина – в отсутствии локап-периода, который не предусмотрен процедурой прямого листинга, но обязателен при IPO. Объем торгов на Kraken по итогам мая был в два раза меньше, чем аналогичный показатель Coinbase, по данным Cryptocompare. Еще одна биржа, индонезийская Tokocrypto, также собирается провести первичное размещение акций в течение 2-3 лет. Контрольной долей в компании владеет Binance.

Объем торгов на отдельных криптобиржах. Источник: Cryptocompare

Регулирование

США

Вслед за введениями новых правил подачи налоговой отчетности для участников крипторынка, американский регулятор предлагает ввести обмен данными между странами для контроля полномерной и своевременной уплаты налогов. Криптовалютные институты США должны будут передавать информацию о счетах и транзакциях иностранных лиц в налоговую, а правительство собирается делиться этой информацией с властями других стран.

На фоне борьбы с киберпреступлениями Налоговая служба США обеспокоена нелегальной торговлей криптовалютами с помощью Telegram. Ведомство считает, что мессенджер способствует заключению внебиржевых сделок, которые потенциально могут быть связаны с преступными операциями. Также Белый дом рассматривает возможность отслеживая криптовалютных транзакций в рамках борьбы с вирусами-вымогателями.

Китай

На фоне ужесточения ограничений в отношении криптоиндустрии в Китае, власти Майами призывают местных майнеров переехать в Америку. На данный момент, хешрейт сети bitcoin близок к минимуму за год, но пока не достиг его. Также крупнейший поставщик облачных услуг в Китае Alibaba Cloud предупредил о возможном прекращении обслуживания криптовалютных и майнинговых компаний.

Хешрейт сети bitcoin. Источник: Blockchain.com

Тем не менее, ужесточение регулирования майнинга не привело к тому, что доля китайских майнинговых пулов сократилась. Пять из них занимали около 65% мощностей по добыче bitcoin за прошедший месяц и около 61% – за год.

Распределение хешрейта по майнерам. Источник: BTC.com

Несмотря на негативное отношение властей Китая к криптовалютам, торговля ими находится в рамках закона. Регуляторы предупреждают о рисках криптотрейдинга, но дают гражданам право покупать и продавать на свой страх и риск.

Южная Корея

Южная Корея также ужесточает надзор за криптовалютной индустрией. С 2023 года частные и юридические лица обязаны отчитываться о зарубежных счетах в криптовалюте, если сумма ежемесячного остатка на них превышает $450 тыс. Нарушителей ждет штраф или уголовная ответственность. 

Недавно власти Кореи конфисковали у граждан криптовалюту на сумму $47 млн в счет неуплаченных налогов. Для сокрытия активов использовались местные биржи, так как они не собирали данные о владельцах счетов.

Часть криптовалютных бирж в Корее приостановила торги некоторыми активами с повышенным уровнем риска. Например, Huobi приостановила торги собственным токеном Huobi Token. За месяц актив упал почти на 40%.

Цена Huobi Token. Источник: CoinMarketCap

Институционалы

Цифровой банк Anchorage запускает выдачу кредитов под залог Ethereum. Финансирование в рамках партнерства будет предоставляет банк США BankProv с двухсотлетней историей. В 2020 году команда Anchorage уже предлагала подобный продукт, тогда в качестве залога выступал bitcoin, а в качестве партнера – Silvergate Bank.

На текущий момент Silvergate Bank прекращает полугодовое сотрудничество с Binance. Банк больше не будет обслуживать USD-депозиты криптовалютной биржи и выводы средств через SWIFT.

Goldman Sachs видит потенциал в Ethereum и планирует предложить своим клиентам опционы и фьючерсы на базе второй по капитализации криптовалюты. Также в этом месяце инвестиционный банк продал первую токенизированную облигацию Казначейства США. Главное преимущество токенизации ценных бумаг – время проведения сделки, в ходе эксперимента оно составило около трех часов. Это позволит упростить доступ к внутридневной ликвидности в рамках операций РЕПО.

Швейцарский банк BBVA начал предоставлять услугу по торговле и хранению криптовалют премиальным клиентам. Пока неясно, какие именно криптовалюты будут доступны пользователям.

Компания Blockchain Capital запускает пятый инвестиционный фонд размером $300 млн, его партнерами станут PayPal и Visa. Фонд интересуют стартапы на ранних стадиях развития, в том числе NFT и DeFi-проекты.

Инвестиционная компания Grayscale Investments представила 13 новых криптовалютных трастов. Каждый их них привязан к конкретному токену, в том числе к Loopring. В начале года компания анонсировала создание 23 продуктов, пять из которых уже появились. Однако новые 13 трастов не входили в первоначальный план. Таким образом, рынок ожидает еще 18 инвестиционных продуктов.

← Назад Поделиться:

Рекомендации

Обвал bitcoin и взлет Dogecoin, новые рекорды DeFi: обзор рынка во втором квартале 2021 года

Bloomchain Research13 мин
Первое полугодие 2021-го стало рекордным для израильского финтеха

Аналитики считают, что 2021 год легко обгонит 2020 год по количеству раундов финансирования, мега-раундов, приобретений и IPO на финтех-рынке Израиля.

Елена Семенова2 мин

Fidelity: подавляющее большинство институционалов инвестируют в криптовалюту к 2026 году

Исследователи пришли к выводу о том, что продолжительное снижение курса bitcoin не пугает участников рынка.

Евгения Лиходей3 мин

CryptoCompare: торги деривативами на криптовалюту впервые превысили объем спотовых торгов

Больше всего сделок с криптодеривативами провели пользователи Binance – $668 млрд совокупно.

Елена Семенова2 мин