Сектор DeFi стабилизировался, DEX набирают обороты, доходность bitcoin – лучше рынка

Обзор Bloomchain

После отрицательной динамики в сентябре, капитализация криптовалют в этом месяце выросла. Рынок DeFi больше не показывает больших приростов объемов заблокированных средств, однако, держит достигнутый показатель (более $11 млрд на конец октября). Доля децентрализованных бирж (DEX) возрастает, в том числе за счет популярности Uniswap. Она занимаем более половины от объема торгов в секторе и обходит традиционные криптовалютные биржи по этому показателю. Пока DEX набирают обороты, две крупные криптовалютные биржи, OKEx и bitMEX, переживают не лучшие времена: первая приостановила вывод средств, а вторая получила обвинения в незаконной деятельности. Доля комиссионных доходов в общих доходах майнеров в сети ethereum упала с сентября, тем не менее, она составляет почти 30% за отчетный период. В Великобритании частным инвесторам запретили покупать криптовалютные деривативы, однако, суммарный объем торговли bitcoin-фьючерсами поднимался выше $30 млрд за день в октябре.

ДИНАМИКА РЫНКА

За месяц рынок криптовалют вырос почти на 17%. Из ТОП-5 криптовалют на момент написания (исключая tether), выше рынка за месяц поднялись bitcoin и bitcoin cash: на 21 и 22% за месяц соответственно. 

Капитализация криптовалютного рынка. Источник: Coinmarketcap

По данным Messari максимальный ROI в этом месяце наблюдался у криптовалют Game Stars, Aave, Seele. Показатель достиг 270-30800%. Проект Aave – DeFi-платформа, которая выдала флэш-кредитов почти на $500 млн за девять месяцев.

Криптовалюты с максимальным ROI за месяц. Источник: Messari

Минимальный ROI зафиксирован у криптовалют Orion Protocol, Aleph.im, Jiaozi. Максимальное падение составляет почти 100%.

Криптовалюты с минимальным ROI за месяц. Источник: Messari

ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ ФИНАНСЫ

Объем заблокированных в DeFi средств составил $11.5 млрд по состоянию на 26 октября. Прирост за месяц равен всего 2%, в то время как за сентябрь этот показатель был на уровне 50%. Некоторые исследователи пишут, что «пузырь» на рынке DeFi начинает сдуваться, основываясь на сокращении капитализации DeFi проектов и объема торгов токенов отрасли. По данным Coinmarketcap капитализация всего рынка DeFi составляет почти $13 млрд на данный момент.

Динамика объема заблокированных средств на рынке DeFi. Источник: DeFi Pulse

Децентрализованная биржа Uniswap снова занимает первую строчку по объему заблокированных средств среди DeFi проектов. Объем торгов на Uniswap составил почти $9,5 млрд или 57% от общей величины на всех децентрализованных биржах за неполный октябрь по данным Dune Analytics. Примечательно, что в сентябре Uniswap по объему торгов обошла криптовалютную биржу Coinbase, в целом доля децентрализованных бирж по этому показателю возрастает.

Объемы торгов на децентрализованных биржах. Источник: Dune Analytics

МАЙНИНГ

В октябре хэшрейт ethereum продолжил рост. Доля комиссионных доходов в общих доходах майнеров сети ethereum составляет 27% за октябрь, в то время как показатель bitcoin - 9%. Несмотря на то, что сентябрьский пик комиссий в ethereum прошёл, доля комиссионного дохода продолжает оставаться высокой. Также в октябре стали известны детали запуска и стекинга Ethereum 2.0.

Средняя комиссия на одну транзакцию в сети Ethereum. Источник: Bloomchain Research

Тем временем, институционалы заинтересованы в майнинговых компаниях.  Недавно три крупные организации по управлению активами (Charles Schwab, Vanguard и Fidelity) вложили свои средства в отрасль. Среди имен майнинговых компаний: Riot Blockchain, BC Group, HIVE Blockchain Technologies и Hut 8.

КРИПТОВАЛЮТНЫЕ БИРЖИ

Почти 11% всех обращающихся bitcoin находятся на балансах пяти криптовалютных бирж по данным chain.info на 27 октября. Более 65% средств Huobi лежат на одном кошельке, самом крупном из всех в сети bitcoin. Четвертую строчку в рейтинге занимает криптобиржа OKEx, которая в октябре приостановила вывод средств. В своем twitter компания обещает восстановить процесс, однако, на момент написания проблема все еще не устранена. Еще одна криптобиржа переживает трудности, на BitMEX обрушился ряд обвинений: в незаконном ведении бизнеса на территории США, несоблюдении закона о банковской тайне, нарушении правил KYC и AML.

Рейтинг криптовалютных бирж по балансу. Источник: Chain.info

ДЕРИВАТИВЫ

После обновления максимумов на платформе Bakkt в сентябре, в октябре средний объем упал почти в два раза. Однако суммарный дневной объем торговли фьючерсов достигал $32 млрд в этом месяце (на 14% выше максимума сентября). Подразумеваемая волатильность bitcoin все еще выше исторической, что говорит об осторожности инвесторов, по данным портала Skew.

Дневные объемы торгов bitcoin-фьючерсами на платформе Bakkt. Источник: Skew

Великобритания ужесточает контроль за криптовалютной отраслью, теперь частные инвесторы не могут покупать деривативы на криптовалюту из-за высокого риска, который сложно оценить.

BITCOIN И ТРАДИЦИОННЫЕ АКТИВЫ

Несмотря на приближение президентских выборов в США, стоимость традиционных бенчмарков в октябре изменились мало: золото (LBMA Gold Price) выросло на 2%, S&P 500 – на 1%, фьючерсы на нефть упали на 5%. В то время как ROI основной криптовалюты равен 21% по состоянию на 26 октября. Несмотря на рост основной криптовалюты, волатильность нефти в октябре превышает волатильность bitcoin. В годовом выражении она составляет 40% против 35% (количество торговых дней для нефти – 260 дней, для bitcoin - 365 дней). Подробнее про волатильность и как ее правильно интерпретировать – в нашем материале

← Назад Поделиться: