Криптовалюты, кибербезопасность и b2b-решения: чем финтех привлекает инвесторов

Исследование KPMG.

Инвесторы все чаще обращают внимание на финтех – за первые шесть месяцев 2021 года отрасль привлекла почти $100 млрд инвестиций. Аналитики KPMG выяснили (.pdf), какие сегменты и регионы вызывают наибольший интерес, а также спрогнозировали, что будет влиять на финтех сильнее всего в будущем. Bloomchain выбрал главное из исследования.

Глобальные инвестиции в финтех продолжают расти – в первом полугодии 2021-го их объем составил $98 млрд, это на $12 млрд больше, чем во второй половине 2020 года. Согласно данным KPMG, количество закрытых сделок на рынке стало рекордным – за период с января по июнь их количество достигло 2456.

Бум инвестиций связан с несколькими причинами: большой объем свободных средств у венчурных компаний, развитие цифровых услуг, связанное с пандемией COVID-19, а также активная деятельность стартапов в разных регионах мира.

Общий объем инвестиций в финтех-компании в период с 2018 по первую половину 2021 года. Данные Pulse of Fintech H1’21 (KPMG)

Платежные решения 

Объем инвестиций в платежные сервисы в первом полугодии составил $19 млрд. Крупнейшими сделками стали слияния со SPAC американской компании SoFi и британской Paysafe Group – их объем составил $2,4 и $1,4 млрд соответственно. Больше всего инвестиций привлекли шведская Klarna и бразильский Nubank – $1,9 и $1,1 млрд.

Общий объем инвестиций в платежные сервисы в период с 2018 по первую половину 2021 года. Данные Pulse of Fintech H1’21 (KPMG)

Продолжило расти количество сделок слияния и поглощения. Это один из главных трендов сегмента – все больше крупных нефинансовых компаний стремятся расширить сферу деятельности за счет платежных услуг. К примеру, IKEA купила долю в банке Ikano для предоставления банковских услуг своим клиентам, а Walmart будет создавать собственные финтех-продукты вместе с Ribbit Capital.

Читайте также: как долго продлится эйфория вокруг слияний со SPAC

Кроме M&A, аналитики отмечают растущую значимость открытого банкинга и встроенных финансов – финтех-игроки все чаще объединяются и сотрудничают. 

Технологии в страховании – insurtech

Страховые технологические компании в течение первого полугодия привлекли $7,1 млрд. Самые крупные компании рынка работают в США, однако интерес инвесторов к другим регионам начинает расти. В первом полугодии 2021-го раунды инвестирования провели немецкая компания WeFox, французские сервисы Alan и Active Assurances, а также индийская PolicyBazaar.

В развитии технологий страхования все чаще участвуют бигтех-компании – они внедряют страховые продукты в свои услуги. Так, благодаря партнерству с Munich Re and Alliance, облачное подразделение Google теперь предлагает своим клиентам страховку их информационный безопасности. По словам экспертов KPMG, бизнес все чаще будет «встраивать» страхование в продуктовую линейку – этому будут способствовать слияния и партнерства. 

Читайте также: кого покупают и во что инвестируют крупнейшие IT-компании мира

Технологии в области регулирования – regtech

В первом полугодии резко вырос объем инвестиций в регтех-компании – они занимаются решениями для борьбы с отмыванием денег, защитой от мошенничества и KYC. Особенно заметно это было в Северной и Южной Америке, а также в Европе – здесь направление регтеха развивается особенно активно. Способствует этому прежде всего постоянная эволюция нормативных требований и стремление бизнеса снизить затраты на их соблюдение.

Самыми крупными сделками первого полугодия стали покупка биржей Nasdaq канадской антифрод-платформы Verafin за $2,7 млрд, а также приобретение платежной системой Mastercard компании Ekata за $850 млн.

Общий объем инвестиций в компании, занимающиеся регуляторными технологиями, в период с 2018 по первую половину 2021 года. Данные Pulse of Fintech H1’21 (KPMG)

Повышенный интерес к регтеху также связан с ростом популярности криптовалют. Сервисы, которые работают с цифровыми активами, стремятся предоставить инвесторам не только безопасный и надежный доступ к торговле и обмену криптовалютой, но и соблюсти все нормативные требования. Те, кто сумел объединить эти решения, привлекли больше инвестиций – например, нью-йоркский Bullish Capital. 

Кибербезопасность 

Сделка Nasdaq и Verafin привела к тому, что по итогам первого полугодия 2021 года объем инвестиций в компании, связанные с кибербезопасностью, уже превысил данный показатель за весь 2020 год – $3,7 млрд против $2,2 млрд.

Решения в области кибербезопасности с каждым годом становятся все востребованнее – компании атакуют чаще и масштабнее, им приходится вкладывать значительные средства в защиту данных. Из-за распространения вирусов-вымогателей, бизнес больше старается обнаружить уязвимость, а не разбираться с ее последствиями. Это стимулирует инвестиции в сферу искусственного интеллекта, а также меняет фокус компаний в сфере кибербезопасности. 

Технологии управления активами – wealthtech

Инвестиции в компании, занимающиеся разработкой технологий управления активами, также показывают рост – их объем приближается к рекордному показателю, зафиксированному в 2015 году. В первом полугодии он составил $1,4 млрд. 

Рынок технологичных управляющих компаний будет расти и консолидироваться. Банки уже подхватывают этот тренд – JPMorgan покупает робоэдвайзер Nutmeg, а Goldman Sachs занялся управлением капиталом розничных инвесторов через собственный цифровой банк Marcus. Кроме того, финтех-компании в сфере инвестиций все чаще делают ставку на персонализацию и диверсификацию активов. 

Блокчейн и криптовалюты

Объем инвестиций в блокчейн- и крипто-проекты резко вырос – в первом полугодии 2021 года он составил $8.7 млрд. Эта сумма уже превышает показатель рекордного для этого сегмента 2018 года.

Общий объем инвестиций в криптовалютные и блокчейн-компании в период с 2018 по первую половину 2021 года. Данные Pulse of Fintech H1’21 (KPMG)

Становится все больше институциональных инвесторов, которые активно поддерживают компании блокчейн-сегмента. Особенно активны венчурные инвесторы – за отчетный период сразу несколько компаний привлекли финансирование в размере более $100 млн. В их числе BlockFi ($350 млн), Paxos ($300 млн), Blockchain.com ($300 млн) и Bitso ($250 млн).

Похожие данные приводят аналитики Blockdata – 55 из 100 крупнейших банков по объему активов под управлением инвестировали в крипто- и блокчейн-компании в 2021 году. Активнее всего инвестировал Barclays – в 19 проектов. Следом идут Citigroup (9), Goldman Sachs (8), J.P. Morgan Chase (7) и BNP Paribas (6).

В Британии BNPL, в Германии – трейдинг

По объему инвестиций лидируют Северная и Южная Америки – вложения в местные финтех-компании составили $51,4 млрд. Из этой суммы $31 млрд пришелся на венчурные инвестиции – это больше, чем за весь предыдущий год, который стал рекордным для региона.

Одной из крупнейших сделок в регионе стало приобретение разработчиком облачных технологий Bill.com компании Divvy, которая разрабатывает b2b-приложения для управления расходами компании. Сумма сделки, закрытой в мае, составила $2,5 млрд. B2b-платежи становится одним из самых перспективных направлений для инвесторов в связи с тем, что все больше американских компаний переходят от чеков к электронным платежам. 

В регионе EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) объем инвестиций в финтех за первую половину 2021 года превысил $39 млрд – это на $13 млрд больше, чем за весь предыдущий год. Активность венчурных инвесторов также оказалась рекордной – они вложили в местные компании $15 млрд.

Общий объем инвестиций в финтех-компании из региона EMEA в период с 2018 по первую половину 2021 года. Данные Pulse of Fintech H1’21 (KPMG)

Во время пандемии потребители из региона EMEA стали чаще пользоваться онлайн-сервисами – это привело к тому, что инвесторы стали активнее вкладывать средства в цифровые платформы по обслуживанию счетов, страхованию и управлению капиталом.

При этом в разных юрисдикциях особое внимание инвесторов привлекают разные сегменты финтеха. К примеру, в Британии это BNPL-сервисы (buy-now-pay-later), во Франции – направления CaaS и PaaS (credit-as-a-service и payment-as-a-service), а в Германии – трейдинг. Отличается в разных странах и модель работы – если в Саудовской Аравии крупные банки сотрудничают с мелкими стартапами, то в скандинавских странах финтех-компании стремятся консолидировать свои активы.

В Азиатско-тихоокеанском регионе (ASPAC) общий объем инвестиций в финтех восстановился после падения во второй половине 2020 года. Тогда он составил $4,7 млрд, а в первом полугодии 2021 года – уже $7,5 млрд. Однако этот показатель все еще значительно уступает рекордному 2018 году, когда суммарный объем инвестиций составил $25 млрд.

Общий объем инвестиций в финтех-компании из Азиатско-тихоокеанского региона в период с 2018 по первую половину 2021 года. Данные Pulse of Fintech H1’21 (KPMG)

Ключевую роль в финансовой экосистеме играют крупные цифровые платформы, продолжающие экспансию на региональном рынке. Одна из них – индонезийская компания Gojek привлекла от инвесторов $300 млн, а также объявила о слиянии с eCommerce-площадкой Tokopedia. В результате сделки стоимостью $18 млрд была создана группа компаний GoTo Group.

Национальные регуляторы по-прежнему используют разные подходы к криптовалютному рынку. К примеру, если Китай в первой половине 2021 года запретил банкам предоставлять любые услуги, связанные с криптовалютой, то финансовые службы Гонконга рекомендовали лицензировать все операции с виртуальными активами и допускать к ним только профессиональных инвесторов.

Главная особенность региона – большая доля населения, до сих пор не охваченная банковскими услугами. Это продолжает привлекать финтех-стартапы и инвесторов, которые видят в этом большие перспективы.

К примеру, в Индии сразу несколько финтех-единорогов борются за право стать основным поставщиком услуг по обслуживанию счетов, страхованию и управлению активами. По количеству новых финтех-проектов Индия быстро догоняет США, а международные инвесторы продолжают вкладывать средства в местные стартапы и единорогов. 

Читайте также: как меняется рынок необанкинга в Индии

За чем следить в финтехе до конца года

Аналитики KPMG выделили несколько основных трендов, которые будут влиять на развитие финтех-индустрии до конца 2021 года:

  • Продолжит расти объем вложений на криптовалютном рынке, при этом в центре внимания инвесторов будут самые разные его сегменты – от NFT-токенов до торговых платформ.

  • Активность в сфере слияний и поглощений также будет расти – корпорации будут нацелены на максимальное расширение линейки предложений для своих клиентов, а стартапы – стремиться к масштабированию. 

  • Несмотря на растущее количество IPO, слияния со SPAC останутся одним из важнейших трендов второй половины года. Самое ожидаемое событие – сделка малайзийской компании Grab на $40 млрд.

  • Темпы цифровизации платежей растут наравне с числом кибератак и краж средств. Поэтому вложения в проекты в области кибербезопасности станут одним из приоритетов для инвесторов, особенно крупных. 

  • B2b-сервисы станут еще более привлекательными для инвесторов, причем это будет касаться не только традиционных платежных платформ, но и технологий в сферах страхования, регулирования и управления капиталом.

  • Партнерство станет важным инструментом развития для компаний, стремящихся расширить перечень предлагаемых услуг. В этот процесс будет вовлечен самый широкий круг участников – от технологических гигантов и финтех-стартапов до крупных банков.

← Назад Поделиться:

Рекомендации

Business Insider представил новое исследование, в котором рассказал, что ждет финтех, банкинг и торговлю в этом году.

Прогнозы-2020: Libra не заработает, Китай выпустит цифровой юань, необанки станут прибыльными

Bloomchain Research
Холдинг «М.Видео-Эльдорадо» выходит на рынок финтех-услуг

Здесь ритейлер поборется с другими игроками своего сегмента – «Яндекс.Маркетом», X5 и «Магнитом».

Новости2 мин

Компания по цифровой безопасности Entrust приобретает французский финтех-стартап

Antelop Solutions помогает банкам выпускать цифровые карты.

Алсу Закирова2 мин

Первое полугодие 2021-го стало рекордным для израильского финтеха

Аналитики считают, что 2021 год легко обгонит 2020 год по количеству раундов финансирования, мега-раундов, приобретений и IPO на финтех-рынке Израиля.

Елена Семенова2 мин

Исследователи KPMG назвали шесть финтех-трендов второй половины 2020 года

Команда KPMG представила свое видение финтех-индустрии в очередном исследовании.

Евгения Лиходей3 мин