Bloomchain Research

Шопинг с Мосбиржей: акции и MacBook Air в одной корзине

Шопинг с Мосбиржей: акции и MacBook Air в одной корзине

Число частных инвесторов в России сейчас превышает два миллиона человек. Больше трети из них вышли на фондовый рынок в прошлом году. Какую роль в этом сыграл маркетплейс Московской биржи — проект, перед которым стояла задача упростить работу с биржевыми инструментами для физлиц?

Курс на цифровизацию

О массовой цифровизации и повышении финансовой грамотности россиян все чаще говорят чиновники, представители крупнейших банков и регулятора. Предложения по формированию финансовой культуры населения звучат разные. Например, первый зампред Банка России Сергей Швецов недавно предложил поменять сюжет русских сказок — в частности, сказку о золотой рыбке, чтобы «не обучать детей халяве».

Среди менее радикальных предложений — обучение физических лиц работе с фондовым рынком и создание удобной инфраструктуры для этого. Предполагается, что частные инвесторы смогут получить доходность выше депозитной, а финансовый рынок — дополнительную ликвидность.

мосбиржа
Источник: данные Московской биржи, расчеты Bloomchain

Прошлый год оказался рекордным по привлечению розничных инвесторов на биржевой рынок. По данным Московской биржи, общее количество частных инвесторов сейчас превышает 2 миллиона человек, из которых 700 тыс. человек вышли на рынок в 2018 году. Этот показатель примерно на 18% превосходит последний прогноз ЦБ по общему числу клиентов по итогам года.  

Шопинг с Мосбиржей: акции и MacBook Air в одной корзине

Однако, несмотря на увеличение числа зарегистрированных розничных инвесторов за прошлый год в 1,5 раза, ежемесячный прирост объемов заключаемых на рынке сделок в интересах клиентов (главным образом — физ.лиц) среди крупнейших операторов рынка составлял в среднем всего 2,7%.

маркетплейс мосбиржи
*Сделки, заключенные в интересах клиентов. Клиенты: физлица, юрлица, иностранные лица; клиенты, передавшие свои средства в ДУ Источник: данные Московской биржи, расчеты Bloomchain

MacBook за прогноз

Один из проектов, призванных упростить доступ физлиц на фондовый рынок, — маркетплейс по продаже ценных бумаг от Московской Биржи. Площадка, которая существует около года, — часть маркетинговой программы «Развитие розничного инвестора» (сама программа рассчитана на срок с ноября 2017 по ноябрь 2019 гг.).

инвестидеи

Как утверждают представители биржи, маркетплейс — это «удобный доступ к самой необходимой информации о ключевых инвестиционных инструментах, их характеристиках, финансовых посредниках и способах инвестирования». В продуктовой линейке акции, облигации, биржевые фонды (ETF), валюты и фьючерсы — всего 78 инструментов. Покупатель может выбрать свой риск-профиль: агрессивный, умеренный или консервативный.

Фильтр онлайн-магазина ценных бумаг предполагает размер стартового вложения от 30 тыс. рублей на срок от 6 месяцев с умеренной доходностью от 5 до 25% годовых.

При минимальных краткосрочных вложениях калькулятор автоматически подсчитывает потенциальный доход — 9 285 рублей (по состоянию на 1 марта, исходя из максимальной доходности).

доходностьНа маркетплейсе публикуются инвестиидеи и аналитика, предлагаются вебинары и обучающие статьи. Также на платформе есть поиск по ключевым словам и услуга «демо-счет», которая позволяет попробовать свои силы в игре на бирже, не рискуя реальными средствами.

Биржа стремится привлечь пользователей на маркетплейс и материальным вознаграждением. Например, в начале года биржа проводила конкурс прогнозистов, главным призом в котором был MacBook Air.

макбук эйр

Стремятся обратить на себя внимание и брокеры, с помощью которых инвестор может играть на рынке. Одни предлагают временное освобождение от уплаты комиссий, другие — помощь в оформлении документов для налоговой, третьи бесплатные консультации или обучение. Некоторые не предлагают ничего.

Брокеры на витрине

В России проводить операции на бирже могут только лицензированные брокеры — на начало марта ЦБ насчитывал 327 таких игроков рынка. Такие компании в большинстве случаев необходимы россиянам для того, чтобы начать трейдинг. Но стоимость и качество брокерских услуг могут заметно отличаться, поэтому розничному инвестору было бы удобно иметь одну точку входа на рынок. Эту задачу и поставила перед собой Мосбиржа — создать витрину с предложением услуг разных брокеров.

Такой витрине на маркетплейсе Московской биржи посвящен отдельный раздел с карточками участников проекта. Для открытия брокерского счета пользователю придется перейти на сайт одной из представленных компаний. Сейчас в разделе «Брокеры» карточки с логотипами и гиперссылками есть у 11 компаний, остальные брокеры просто упомянуты в общем реестре биржи.

«В виде логотипов отображены только те брокеры, которые заключили партнерское соглашение с маркетплейсом», — рассказал Bloomchain Мстислав Кудинов, начальник управления по развитию интернет-сервисов ИК «Фридом Финанс». По информации биржи, партнеры имеют право на «приоритетное размещение информации о компании, содержащее в том числе прямую ссылку на сайт партнера для удаленного открытия счета».

мосбиржа

Источник: Московская биржа

Информацию о брокерах-партнерах маркетплейса можно сортировать по разным фильтрам: количество клиентов, биржевой оборот, возможность удаленного открытия счета, наличие мобильного приложения. Также есть фильтр «рейтинг», однако обнаружить детализацию методики этого рейтинга на сайте Мосбиржи не удалось. По словам аналитика ГК «ФИНАМ» Леонида Делицына, «маркетплейс формирует список участников так же, как и другие маркетплейсы: чтобы партнеры возглавляли рейтинг, и при этом предоставили ссылку на услугу «дистанционное открытие счета».

Интересно, что платформа пока не позволяет сравнить стоимость услуг брокеров-партнеров, хотя в описании проекта указана такая возможность.

счет на мосбиржеНа сайте биржи указано, что брокеры, претендующие на участие в проекте, должны соответствовать определенным критериям. «Компания или банк должны быть участником торгов Мосбиржи, а также иметь более двух тысяч уникальных активных клиентов на рынках Мосбиржи по итогам текущего года или года, предшествующего включению в состав участников программы», отмечается в правилах биржи.

маркетплейс
Источник: Порядок формирования и публикации списков ведущих операторов фондового рынка ПАО Московская Биржа

На текущий момент более 2 тыс. активных клиентов есть в портфеле у двенадцати брокеров — как и по итогам декабря прошлого года. Только семеро из них участвуют в маркетплейсе Мосбиржи, причем двух лидеров рынка среди них нет.

мосбиржа
ТОП-25 ведущих операторов рынка:
— по числу активных клиентов по состоянию на декабрь 2017, декабрь 2018 и февраль 2019 гг.
— по числу зарегистрированных клиентов по состоянию на февраль 2019 года.
*зеленым выделены компании-участники проекта “маркетплейс” Мосбиржи
Источник: открытая статистика Мосбиржи, расчеты Bloomchain

Откуда ждать клиента

Каждая компания, которая хочет стать партнером маркетплейса, должна заключить с Московской биржей договор.

Согласно документу, размещение любой информации об участниках проекта – от ссылок на их сайты до рекламных предложений – осуществляется за «вознаграждение».

Леонид Делицын сообщил Bloomchain, что стороны договариваются индивидуально, поэтому условия могут быть различными для разных участников.

биржа

Опрошенные Bloomchain брокеры-участники проекта отказались раскрывать, во сколько им обходится размещение на маркетплейсе. Не ответили они и на вопросы о типовых портфелях и профилях пользователей маркетплейса.

«Мы вполне довольны. Приток клиентов не очень существенный, но стабильный», — рассказал в разговоре с Bloomchain Леонид Делицын.

Мстислав Кудинов отметил, что оценить эффективность этого удаленного канала привлечения клиентов сложно из-за небольшого временного горизонта для анализа и «совсем небольших объемов».  

«Не можем утверждать, что клиент, пришедший к нам через маркетплейс биржи, сильно отличается от клиента, пришедшего через другой канал. Выбор провайдера для инвестиций в любом случае происходит в несколько касаний, и какое касание было последним, перед тем как клиент заполнил заявку на заключение договора, не влияет на портрет клиента», — рассказали Bloomchain в  «КИТ Финанс брокер».

«Возможно, когда у нас появятся массивы данных достаточные для применения методов Big Data, мы проанализируем и выявим некие характерные черты клиентов пришедших к нам с маркетплейса Мосбиржи, но сейчас у нас нет достаточной выборки, чтобы увидеть отличия», — заключили в компании. 

Косвенно о популярности маркетплейса можно судить по данным аналитического сервиса Similar Web. По информации сервиса, в январе 2019 года сайт Московской биржи со всеми разделами, включая place.moex, посетили в общей сложности 89 тыс. человек. Это значительно меньше посещаемости сайтов лидеров сегмента — Сбербанка и «Тинькофф Банка» (93 млн человек и 22 млн человек за аналогичный период). По этому показателю Мосбиржа уступает и сайту компании БКС, который в январе посетили 395 тыс. пользователей.

Без лидеров

Ни Сбербанк, ни «Тинькофф Банк» не участвуют в проекте Мосбиржи. Хотя именно эти два игрока с большим отрывом лидируют по количеству открытых брокерских счетов по итогам прошлого года: каждый из них открыл порядка 285 тыс. таких счетов. Остальные участники топ-5 продавцов розничных брокерских услуг — БКС, ФК «Открытие» и ВТБ — стали партнерами маркетплейса. В 2018 году они открыли по 45-60 тыс. брокерских счетов.

тинкьофф
Источник: данные Московской биржи

Это не первый случай, когда крупнейшие игроки рынка не готовы участвовать в общих отраслевых решениях, а предпочитают развиваться самостоятельно.

Яркий пример — отказ Сбербанка участвовать в системе быстрых платежей, которую разрабатывает Центробанк. Регулятор рассчитывает создать межбанковскую систему, которая позволит пользователям разных банков почти мгновенно переводить деньги по простым идентификаторам: например, по номеру телефона.

Пока об участии в системе заявили 12 финансовых организаций, в том числе «Тинькофф Банк» и группа QIWI. В конце февраля некоторые участники открыли доступ к системе для своих клиентов, другие (например, ВТБ) заявили о намерении продолжить тестирование СБП в закрытом режиме. ЦБ планирует в ближайшее время существенно расширить круг участников проекта: в частности, предполагается сделать участие в проекте обязательным для системно значимых банков. Соответствующий законопроект Госдума уже одобрила в первом чтении.  

приложения
Самые скачиваемые финтех-приложения 2018 года. На пятом месте — «Сбербанк Онлайн». Источник: Sensor Tower

Судя по публичной риторике, это не входит в планы Сбербанка, у которого уже есть действующая и популярная система переводов с карты на карту, в том числе по номеру телефона. Из 19 трлн руб., которые россияне перевели друг другу при помощи карт в 2017 году, 13,6 трлн составили переводы через сервис “Сбербанк Онлайн”. Некоторые эксперты полагают, что запуск СБП уменьшит количество пользователей приложения Сбербанка.

Поговорить с брокером

По словам Мстислава Кудинова, «Фридом Финанс» планирует  участвовать во всех проектах развития маркетплейса и удаленной аутентификации. В то же время, в компании подчеркнули, что многие клиенты брокера предпочитают общаться с консультантом, а не работать с онлайн-платформой.

«Ключевые потребности наших клиентов зачастую лежат не в области высоких технологий. У нас сейчас из 110 тысяч клиентов во всех странах присутствия холдинга половина вообще не пользуется торговыми платформами, хотя у нас их достаточно много», — отметил Кудинов. 

«Это образованные, умные люди, но им гораздо больше нравится общаться с консультантом. Они готовы платить за это более высокую комиссию, чем за самостоятельную торговлю через сайт. Если ты сумел без брокера купить или продать бумагу, тогда в чем его задача?», — говорит Кудинов.

Отчет Банка России за 2017 — I квартал 2018 года (опубликован в ноябре 2018 г.) также говорит о том, что оффлайн-каналы пока лидируют среди способов привлечения клиентов брокерских организаций.

: ЦБ РФ
Источник: ЦБ РФ

Однако сам регулятор прогнозировал, что по итогам 2018 года доля удаленных каналов достигнет 40%. С учетом консервативности предыдущего прогноза ЦБ РФ по итоговому количеству зарегистрированных частных инвесторов, можно предположить, что в обновленной статистике этот показатель окажется еще выше. Стоит отметить и активность ряда игроков — в частности, «Тинькофф Банка», для которого именно онлайн-каналы общения с пользователями выступают приоритетными. Активно продвигает цифровизацию и Сбербанк.

Принимая во внимание активность этих двух игроков на рынке брокерских услуг, можно предположить, что маркетплейс Мосбиржи пока не играет существенную роль в привлечении частных инвестиций на фондовый рынок.

С другой стороны, опыт площадки Мосбиржи может оказаться полезным для развития финансового маркетплейса Банка России и поиска новых способов взаимодействия с розничными инвесторами.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *