Брокерской службе Robinhood грозит 10-миллионный штраф от SEC

Стороны еще не достигли соглашения об окончательной сумме штрафа. Источники WSJ считают, что в сентябре не стоит ждать каких-либо официальных объявлений по этому поводу.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США инициировала расследование в отношении брокерской службы Robinhood. Регулятор обвиняет компанию в том, что она, не поставив пользователей в известность, передавала заказы клиентов сторонним сервисам высокочастотной торговли, сообщает журнал The Wall Street Journal.

Читайте Bloomchain через любимые соцсети: Telegram, VKFB

Комиссию интересует деятельность службы в период до 2018 года — только тогда Robinhood сообщил своим пользователям, что крупные маркет-мейкеры, например Citadel Securities и Two Sigma Securities, покупают у стартапа заявки его клиентов. 

По данным WSJ, урегулирование конфликта с SEC может стоить Robinhood $10 млн. Источники издания уточнили, что стороны еще не достигли соглашения по поводу окончательной суммы штрафа, поэтому в сентябре не стоит ждать каких-либо официальных заявлений. 

«Мы стремимся поддерживать конструктивные отношения с регулирующими органами, в полной мере сотрудничая с ними. Мы не обсуждаем и не комментируем наши связи с регуляторами», — сказал WSJ пресс-секретарь Robinhood. 

Основанный в 2013 году стартап позволяет своим клиентам приобретать и продавать акции, ETF и опционы. Robinhood обладает лицензией BitLicense, выданной Управлением финансовых услуг штата Нью-Йорк, поэтому его пользователи также могут торговать цифровыми активами. На все операции установлена нулевая комиссия, именно поэтому услуги стартапа пользуются такой популярностью.

Читайте также: в брокерской службе Robinhood появился «чит-код на бесконечные деньги»

Однако основную прибыль компании приносит «оплата потока заказов» (payment for order flow, PROF) — противоречивая практика, применяемая практически всеми розничными брокерами, суть которой заключается в том, что они продают клиентские заказы высокочастотным трейдерам и другим маркет-мейкерами. Последние зарабатывают деньги, исполняя эти заказы. Часть прибыли при этом получает розничный брокер. 

Вплоть до октября 2018 года Robinhood не афишировал, что использует эту практику, однако именно на PROF приходится большая часть доходов брокера. Так, например, по данным журнала Forbes, в первом квартале 2020 года 70% выручки, размер которой составил $130 млн, было получено за счет продажи заказов клиентов. Во втором квартале доход от этой практики вырос в два раза — до $180 млн.Доля PROF в совокупном доходе Robinhood. Источник: Forbes

Стоит отметить, что в отличие от других брокеров, например, компании E*Trade, которая в 2019 году заработала благодаря PROF порядка $200 млн, Robinhood взимает с маркет-мейкеров процент от спреда на каждую проданную сделку — остальные продают сделки по фиксированной ставке. Такой подход приносит гораздо больше денег. Для сравнения: у вышеупомянутой E*Trade доля выручки от PROF составляет всего 17% совокупного дохода. 

Рассмотренные претензии SEC — не единственная проблема брокерской службы, капитализация которой оценивается в $11,2 млрд. Комиссия вместе со Службой регулирования отрасли финансовых услуг (FINRA) также проводят проверку по факту массовых жалоб пользователей Robinhood. 

За первое полугодие 2020 года регулирующие органы получили свыше 400 жалоб в отношении стартапа. Основная причина недовольства пользователей — технические проблемы платформы, из-за которых во время мартовского обвала рынка ее клиенты не могли получить доступ к своим активам. 

← Назад Поделиться:

Рекомендации

Прибыль финтех-единорога TransferWise на фоне пандемии выросла в два раза

3 дня назадAртем Галунoв3 мин
Фонд Юрия Мильнера помог финтех-стартапу для детей войти в «клуб единорогов»

Полученные от инвесторов деньги Greenlight направит на расширение пользовательской базы, а также доработку существующих и разработку новых продуктов, в том числе инвестиционных.

1 день назадAртем Галунoв3 мин

Необанк для малого бизнеса от основателей Модульбанка привлек $12 млн

Стартап собрал практически $20 млн еще до привлечения основных инвестиций. Полученный от инвесторов деньги Finom направит на европейскую экспансию, разработку новых продуктов и расширение лицензионной деятельности.

1 день назадAртем Галунoв3 мин

Брокерская служба Robinhood привлекла дополнительные $460 млн

Компания планирует использовать средства для улучшения действующих сервисов и создания новых.

2 дня назадЕвгения Лиходей2 мин

Венчурное крыло Google помогло Next Insurance поднять капитализацию до $2 млрд

Полученные от инвесторов деньги Next Insurance направит на разработку новых продуктов и расширение штата персонала. Стартап работает на страховом рынке США и на данный момент не намерен выходить за его пределы.

2 дня назадAртем Галунoв3 мин

Инвесторы оценили капитализацию финтех-компании Klarna в $10,6 млрд

Шведский стартап официально стал самой дорогой финтех-компанией Европы и вошел в четверку самых дорогих частных финтех-компаний мира. При этом Klarna остается убыточным.

11 дней назадAртем Галунoв3 мин