Брокерской службе Robinhood грозит 10-миллионный штраф от SEC

Стороны еще не достигли соглашения об окончательной сумме штрафа. Источники WSJ считают, что в сентябре не стоит ждать каких-либо официальных объявлений по этому поводу.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США инициировала расследование в отношении брокерской службы Robinhood. Регулятор обвиняет компанию в том, что она, не поставив пользователей в известность, передавала заказы клиентов сторонним сервисам высокочастотной торговли, сообщает журнал The Wall Street Journal.

Читайте Bloomchain через любимые соцсети: Telegram, VKFB

Комиссию интересует деятельность службы в период до 2018 года — только тогда Robinhood сообщил своим пользователям, что крупные маркет-мейкеры, например Citadel Securities и Two Sigma Securities, покупают у стартапа заявки его клиентов. 

По данным WSJ, урегулирование конфликта с SEC может стоить Robinhood $10 млн. Источники издания уточнили, что стороны еще не достигли соглашения по поводу окончательной суммы штрафа, поэтому в сентябре не стоит ждать каких-либо официальных заявлений. 

«Мы стремимся поддерживать конструктивные отношения с регулирующими органами, в полной мере сотрудничая с ними. Мы не обсуждаем и не комментируем наши связи с регуляторами», — сказал WSJ пресс-секретарь Robinhood. 

Основанный в 2013 году стартап позволяет своим клиентам приобретать и продавать акции, ETF и опционы. Robinhood обладает лицензией BitLicense, выданной Управлением финансовых услуг штата Нью-Йорк, поэтому его пользователи также могут торговать цифровыми активами. На все операции установлена нулевая комиссия, именно поэтому услуги стартапа пользуются такой популярностью.

Читайте также: в брокерской службе Robinhood появился «чит-код на бесконечные деньги»

Однако основную прибыль компании приносит «оплата потока заказов» (payment for order flow, PROF) — противоречивая практика, применяемая практически всеми розничными брокерами, суть которой заключается в том, что они продают клиентские заказы высокочастотным трейдерам и другим маркет-мейкерами. Последние зарабатывают деньги, исполняя эти заказы. Часть прибыли при этом получает розничный брокер. 

Вплоть до октября 2018 года Robinhood не афишировал, что использует эту практику, однако именно на PROF приходится большая часть доходов брокера. Так, например, по данным журнала Forbes, в первом квартале 2020 года 70% выручки, размер которой составил $130 млн, было получено за счет продажи заказов клиентов. Во втором квартале доход от этой практики вырос в два раза — до $180 млн.Доля PROF в совокупном доходе Robinhood. Источник: Forbes

Стоит отметить, что в отличие от других брокеров, например, компании E*Trade, которая в 2019 году заработала благодаря PROF порядка $200 млн, Robinhood взимает с маркет-мейкеров процент от спреда на каждую проданную сделку — остальные продают сделки по фиксированной ставке. Такой подход приносит гораздо больше денег. Для сравнения: у вышеупомянутой E*Trade доля выручки от PROF составляет всего 17% совокупного дохода. 

Рассмотренные претензии SEC — не единственная проблема брокерской службы, капитализация которой оценивается в $11,2 млрд. Комиссия вместе со Службой регулирования отрасли финансовых услуг (FINRA) также проводят проверку по факту массовых жалоб пользователей Robinhood. 

За первое полугодие 2020 года регулирующие органы получили свыше 400 жалоб в отношении стартапа. Основная причина недовольства пользователей — технические проблемы платформы, из-за которых во время мартовского обвала рынка ее клиенты не могли получить доступ к своим активам. 

← Назад Поделиться:

Рекомендации

Журналисты рассказали, сколько Robinhood и его конкуренты платят инфлюенсерам за рекламу

Aртем Галунoв2 мин
Bloomberg: Минфин Германии скрывал от офиса Меркель правонарушения Wirecard

Министерство финансов Германии попросило BaFin ограничить информацию о Wirecard теми данными, которые находятся в открытом доступе.

Aртем Галунoв3 мин

Стартап STACS привлек $3.6 млн на разработку блокчейн-платформ для финансовых учреждений

Технические решения проекта помогают традиционным организациям применять современные технологии.

Евгения Лиходей2 мин

Капитализацию британского конкурента Klarna оценили в более чем $500 млн

Привлеченные инвестиции Zilch использует для развития на рынке Великобритании и экспансии в США.

Aртем Галунoв2 мин

Оценка финтех-стартапа Razorpay выросла до $3 млрд на фоне завершения инвестраунда

Представители компании планируют потратить средства на экспансию и совершенствование продуктов.

Евгения Лиходей2 мин

Российские банки хотят предложить affluent-клиентам инвестиции в криптовалюты

Партнером проекта оказался сервис с лицензией швейцарского регулятора Aximetria. Порог входа для клиента достигает $100 тыс.

Новости2 мин