Брокерской службе Robinhood грозит 10-миллионный штраф от SEC

Стороны еще не достигли соглашения об окончательной сумме штрафа. Источники WSJ считают, что в сентябре не стоит ждать каких-либо официальных объявлений по этому поводу.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США инициировала расследование в отношении брокерской службы Robinhood. Регулятор обвиняет компанию в том, что она, не поставив пользователей в известность, передавала заказы клиентов сторонним сервисам высокочастотной торговли, сообщает журнал The Wall Street Journal.

Читайте Bloomchain через любимые соцсети: Telegram, VKFB

Комиссию интересует деятельность службы в период до 2018 года — только тогда Robinhood сообщил своим пользователям, что крупные маркет-мейкеры, например Citadel Securities и Two Sigma Securities, покупают у стартапа заявки его клиентов. 

По данным WSJ, урегулирование конфликта с SEC может стоить Robinhood $10 млн. Источники издания уточнили, что стороны еще не достигли соглашения по поводу окончательной суммы штрафа, поэтому в сентябре не стоит ждать каких-либо официальных заявлений. 

«Мы стремимся поддерживать конструктивные отношения с регулирующими органами, в полной мере сотрудничая с ними. Мы не обсуждаем и не комментируем наши связи с регуляторами», — сказал WSJ пресс-секретарь Robinhood. 

Основанный в 2013 году стартап позволяет своим клиентам приобретать и продавать акции, ETF и опционы. Robinhood обладает лицензией BitLicense, выданной Управлением финансовых услуг штата Нью-Йорк, поэтому его пользователи также могут торговать цифровыми активами. На все операции установлена нулевая комиссия, именно поэтому услуги стартапа пользуются такой популярностью.

Читайте также: в брокерской службе Robinhood появился «чит-код на бесконечные деньги»

Однако основную прибыль компании приносит «оплата потока заказов» (payment for order flow, PROF) — противоречивая практика, применяемая практически всеми розничными брокерами, суть которой заключается в том, что они продают клиентские заказы высокочастотным трейдерам и другим маркет-мейкерами. Последние зарабатывают деньги, исполняя эти заказы. Часть прибыли при этом получает розничный брокер. 

Вплоть до октября 2018 года Robinhood не афишировал, что использует эту практику, однако именно на PROF приходится большая часть доходов брокера. Так, например, по данным журнала Forbes, в первом квартале 2020 года 70% выручки, размер которой составил $130 млн, было получено за счет продажи заказов клиентов. Во втором квартале доход от этой практики вырос в два раза — до $180 млн.Доля PROF в совокупном доходе Robinhood. Источник: Forbes

Стоит отметить, что в отличие от других брокеров, например, компании E*Trade, которая в 2019 году заработала благодаря PROF порядка $200 млн, Robinhood взимает с маркет-мейкеров процент от спреда на каждую проданную сделку — остальные продают сделки по фиксированной ставке. Такой подход приносит гораздо больше денег. Для сравнения: у вышеупомянутой E*Trade доля выручки от PROF составляет всего 17% совокупного дохода. 

Рассмотренные претензии SEC — не единственная проблема брокерской службы, капитализация которой оценивается в $11,2 млрд. Комиссия вместе со Службой регулирования отрасли финансовых услуг (FINRA) также проводят проверку по факту массовых жалоб пользователей Robinhood. 

За первое полугодие 2020 года регулирующие органы получили свыше 400 жалоб в отношении стартапа. Основная причина недовольства пользователей — технические проблемы платформы, из-за которых во время мартовского обвала рынка ее клиенты не могли получить доступ к своим активам. 

← Назад Поделиться:

Рекомендации

Британский SaaS-разработчик Pento привлек $35 млн

Алсу Закирова2 мин
Гонконгский финтех-холдинг WeLab привлек $240 млн на покупку индонезийского банка

Компания планирует запустить второй цифровой банк в Азии во второй половине 2022 года и рассматривает вариант возобновления отложенного IPO.

Алсу Закирова4 мин

Платформа финансирования владельцев недвижимости Hometap закрыла раунд на $60 млн

Компания предоставляет средства частным лицам в обмен на долю в будущей выручке от продажи недвижимости.

Алсу Закирова2 мин

Африканский b2b-стартап TradeDepot привлек $110 млн

Компания планирует расширять финансовые сервисы для ритейлеров.

Алсу Закирова2 мин

Инвесторы вложили $27 млн в банкинг-приложение для иммигрантов MAJORITY

В ближайшее время компания планирует масштабировать сервис на 5-6 сообществ.

Алсу Закирова3 мин

СМИ: «Яндекс» запустит кредитную карту

Первый продукт «Яндекс.Банка» появится до конца 2021 года, сообщают источники.

Алсу Закирова3 мин