Forbes: ситуация на американском финтех-рынке напоминает пузырь

Теги: forbesфинтех

Американские финтех-компании потеряли порядка $15,6 млрд капитализации после выхода на IPO. Из-за притока венчурного капитала, стоимость многих стартапов оказалась неоправданно завышена, пишет журнал Forbes.

По данным некоммерческой организации Innovate Finance, за первые восемь месяцев 2019 года американские финтех-компании получили от инвесторов практически $9,4 млрд. Forbes, ссылаясь на данные консалтинговой компании Accenture, пишет, что с 2010 года венчурные фирмы и частные инвесторы вложили в отрасль порядка $175 млрд.

Инвестиции в финтех по странам мираИнвестиции в финтех по странам мира. Данные из отчета Innovate Finance.

Между тем опрошенные журналистами эксперты считают, что финтех-компании «используют технологии для продвижения бизнеса старой школы». На фондовом рынке акции технологических компаний в среднем торгуются лучше, чем акции финансовых учреждений. Поэтому финтех-компании бравируют своей технологической составляющей. 

В Forbes считают, что сложившаяся ситуация напоминает пузырь, который рано или поздно может лопнуть. Причем пострадают от этого не только отраслевые компании, но и банки, которые стоят за ними. 

Напомним, у многих финтех-компаний нет лицензии на ведение банковской деятельности. Все дело в том, что это крайне долгий и трудоемкий процесс, особенно сейчас, когда Федеральный суд штата Нью-Йорк запретил Управлению контролера денежного обращения США (OCC) выдавать банковские чартеры по упрощенной процедуре. 

Например, платежная компания Джека Дорси Square так и не получила лицензию, несмотря на то, что подала заявку еще в декабре прошлого года. Отозвал заявку и «единорог» Robinhood — повторно подавать документы он не намерен.

Компании могут предоставлять своим клиентам банковские услуги и без финтех-чартера — для этого достаточно заключить партнерство с одной из традиционных кредитных организаций. Этот более легкий путь, его выбирают не только молодые стартапы, но и крупные технологические гиганты, например, Apple и Google.

Так, свою кредитную карту Apple запустила в партнерстве с инвестиционным банком Goldman Sachs, который и является ее фактическим эмитентом. Google недавно объявил о запуске расчетных счетов, которыми будет управлять финансовый конгломерат Citigroup Inc.

Провалы финтех-компаний могут обернуться убытками для их банковских партнеров. Forbes пишет, что Cross River Bank уже ощутил на себе возможные последствия: Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) оштрафовала банк на $641 тыс. за то, что он «не смог обеспечить надлежащий надзор за своим партнером во время выдачи 24 тыс. кредитов». Речь здесь идет об одном из крупнейших партнеров Cross River — финтех-компании Freedom Financial. 

forbesПятерка самых дорогих финтех-клиентов Cross River Bank. Источник: Forbes

Журналисты также отметили, что пятеро крупнейших финтех-клиентов Cross River при суммарной рыночной стоимости $47 млрд привлекли от инвесторов всего $2,25 млрд. Эксперты считают, что эти компании могут существенно подешеветь после выхода на IPO.

← Назад Поделиться:

Рекомендации

Венчурное крыло Google помогло Next Insurance поднять капитализацию до $2 млрд

1 день назадAртем Галунoв3 мин
Прибыль финтех-единорога TransferWise на фоне пандемии выросла в два раза

Положительные финансовые результаты в TransferWise считают следствием окупаемости стратегии расширения стартапа. По сравнению с другими британскими финтех-стартапами компания практически не ощутила на себе влияния COVID-19.

1 день назадAртем Галунoв3 мин

Кредитный стартап соучредителя PayPal привлек от инвесторов $500 млн

Для Affirm это первый инвестиционный раунд в 2020 году. В общей сложности инвесторы вложили в компанию Макса Левчина более $1,3 млрд.

6 дней назадAртем Галунoв3 мин

США упростят порядок выдачи лицензий криптовалютным и финтех-компаниям

Вместо прохождения индивидуальных проверок в каждом отдельном штате, компании достаточно будет пройти одну единственную проверку на соответствие для получения лицензии.

8 дней назадAртем Галунoв3 мин

Инвесторы оценили капитализацию финтех-компании Klarna в $10,6 млрд

Шведский стартап официально стал самой дорогой финтех-компанией Европы и вошел в четверку самых дорогих частных финтех-компаний мира. При этом Klarna остается убыточным.

9 дней назадAртем Галунoв3 мин

Необанк для малого бизнеса от основателей Модульбанка привлек $12 млн

Стартап собрал практически $20 млн еще до привлечения основных инвестиций. Полученный от инвесторов деньги Finom направит на европейскую экспансию, разработку новых продуктов и расширение лицензионной деятельности.

1 час назадAртем Галунoв3 мин