SEC оштрафовала брокерскую службу Robinhood на $65 млн

Комиссия считает, что заявленная брокером «безкомиссионая торговля акциями» является лишь уловкой — по факту его клиенты получают худшие по сравнению с другими поставщиками услуг цены.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США оштрафовала брокерскую службу Robinhood на $65 млн. По мнению регулятора, компания вводила своих клиентов в заблуждение, когда утверждала, что не взимает торговые сборы за операции на своей платформе. Robinhood согласилась урегулировать конфликт в досудебном порядке.

Читайте Bloomchain через любимые соцсети: Telegram, VKFB

SEC инициировала расследование в отношении Robinhood в сентябре 2020 года. Регулятор считает, что в период с 2015 по 2018 год компания дезинформировала клиентов касательно своего основного источника дохода — «оплаты потока заявок» (payment for order flow, PROF). Главным преимуществом Robinhood для клиентов является безкомиссионная торговля, однако из-за высокой стоимости PROF заявки трейдеров выполнялись по худшим по сравнению с другими брокерами ценам. 

PROF — это противоречивая практика, которую используют практически все розничные брокеры. Например, аналогичным образом работает британский стартап Public.com, который на этой неделе привлек $65 млн финансирования. 

Суть этой практики заключается в том, что компания передает заявки своих клиентов высокочастотным трейдерам и другим маркетмейкерам. Последние зарабатывают деньги, исполняя эти заказы. Часть прибыли при этом получает розничный брокер.

Компания вплоть до октября 2018 года не афишировала, что использует практику PROF, однако именно она составляет большую часть дохода брокера. По данным журнала Forbes, в первом квартале 2020 года на PROF пришлось 70% выручки Robinhood.Доля PROF в совокупном доходе Robinhood. Источник: Forbes 

В SEC посчитали, что Robinhood нарушает закон «О торговле ценными бумагами» 1934 года, который хоть и не запрещает брокерам получать доход от перенаправления рыночных заявок маркетмейкерам, но обязывает их исполнять ордера по наилучшим ценам. В заявлении регулятора сказано, что «безкомиссионая торговля была лишь уловкой» — по факту клиенты получали худшие цены исполнения, по сравнению с теми, на которые они могли рассчитывать у других брокеров. В распоряжении SEC сказано, что действия Robinhood стоили его клиентам $34,1 млн.

Напомним, на этой неделе стало известно, что регулирующие органы штата Массачусетс готовятся подать против Robinhood жалобу. Иск утверждает, что компания подвергает клиентов «излишним торговым рискам», а также нарушает законы и постановления штата.  

← Назад Поделиться:

Рекомендации

Исполнительный директор Robinhood прокомментировал штраф SEC на $65 млн

Евгения Лиходей2 мин
Центробанк установит требования к инвестиционным страховым продуктам

Ранее регулятор планировал полностью запретить продажу полисов ИСЖ и НСЖ неквалифицированным инвесторам.

Aртем Галунoв2 мин

SEC получила очередную заявку на регистрацию bitcoin-ETF

За последние 30 дней это уже вторая заявка на регистрацию bitcoin-ETF. В конце декабря Джей Клейтон покинул кресло председателя ведомства, после одобрения со стороны Сената его место займет Гэри Генслер.

Aртем Галунoв2 мин

Клиент Robinhood подал иск против брокерской службы из-за взлома аккаунта

Истец уверен, то Robinhood уделяет недостаточно внимания безопасности и защите конфиденциальной информации.

Новости4 мин

SEC даст 5 лет регуляторной форы брокерам-дилерам токенизированных ценных бумаг

Специалисты Комиссии организовали публичные обсуждения норм регулирования обозначенного сегмента рынка.

Евгения Лиходей2 мин

Брокерская служба Robinhood попала под прицел регуляторов США

В начале декабря в СМИ появилась информация, о том что брокер нанял Goldman Sachs для подготовки к выходу на IPO. Конфликт с регуляторами может сорвать планы компании.

Aртем Галунoв2 мин