SEC оштрафовала брокерскую службу Robinhood на $65 млн

Комиссия считает, что заявленная брокером «безкомиссионая торговля акциями» является лишь уловкой — по факту его клиенты получают худшие по сравнению с другими поставщиками услуг цены.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США оштрафовала брокерскую службу Robinhood на $65 млн. По мнению регулятора, компания вводила своих клиентов в заблуждение, когда утверждала, что не взимает торговые сборы за операции на своей платформе. Robinhood согласилась урегулировать конфликт в досудебном порядке.

Читайте Bloomchain через любимые соцсети: Telegram, VKFB

SEC инициировала расследование в отношении Robinhood в сентябре 2020 года. Регулятор считает, что в период с 2015 по 2018 год компания дезинформировала клиентов касательно своего основного источника дохода — «оплаты потока заявок» (payment for order flow, PROF). Главным преимуществом Robinhood для клиентов является безкомиссионная торговля, однако из-за высокой стоимости PROF заявки трейдеров выполнялись по худшим по сравнению с другими брокерами ценам. 

PROF — это противоречивая практика, которую используют практически все розничные брокеры. Например, аналогичным образом работает британский стартап Public.com, который на этой неделе привлек $65 млн финансирования. 

Суть этой практики заключается в том, что компания передает заявки своих клиентов высокочастотным трейдерам и другим маркетмейкерам. Последние зарабатывают деньги, исполняя эти заказы. Часть прибыли при этом получает розничный брокер.

Компания вплоть до октября 2018 года не афишировала, что использует практику PROF, однако именно она составляет большую часть дохода брокера. По данным журнала Forbes, в первом квартале 2020 года на PROF пришлось 70% выручки Robinhood.Доля PROF в совокупном доходе Robinhood. Источник: Forbes 

В SEC посчитали, что Robinhood нарушает закон «О торговле ценными бумагами» 1934 года, который хоть и не запрещает брокерам получать доход от перенаправления рыночных заявок маркетмейкерам, но обязывает их исполнять ордера по наилучшим ценам. В заявлении регулятора сказано, что «безкомиссионая торговля была лишь уловкой» — по факту клиенты получали худшие цены исполнения, по сравнению с теми, на которые они могли рассчитывать у других брокеров. В распоряжении SEC сказано, что действия Robinhood стоили его клиентам $34,1 млн.

Напомним, на этой неделе стало известно, что регулирующие органы штата Массачусетс готовятся подать против Robinhood жалобу. Иск утверждает, что компания подвергает клиентов «излишним торговым рискам», а также нарушает законы и постановления штата.  

← Назад Поделиться:

Рекомендации

Исполнительный директор Robinhood прокомментировал штраф SEC на $65 млн

Евгения Лиходей2 мин
Децентрализованная платформа Uniswap закрыла доступ к 129 токенам

Компания опасается регуляторных мер, так как считает, что некоторые активы попадают под определение ценных бумаг.

Елена Семенова2 мин

Robinhood планирует запустить криптокошелек и индивидуальные пенсионные счета

С помощью пенсионных счетов компания намерена привлечь долгосрочных инвесторов, а криптовалютные кошельки улучшат юзабилити платформы.

Елена Семенова2 мин

Южная Корея ужесточит правила сбора налогов с инвесторов криптовалют

Местные власти хотят, в том числе, получить доступ к активам граждан, которые те хранят на цифровых кошельках.

Евгения Лиходей2 мин

Сенатор США: за полгода американские криптоинвесторы потеряли $80 млн

По мнению сенатора Уоррен, растущая популярность криптовалют создает риски для безопасности индивидуальных инвесторов.

Елена Семенова2 мин

Bloomberg: Robinhood может перенести IPO на осень из-за давления SEC

Ранее компания уже попадала под прицел регулятора.

Евгения Лиходей3 мин