SEC оштрафовала брокерскую службу Robinhood на $65 млн

Комиссия считает, что заявленная брокером «безкомиссионая торговля акциями» является лишь уловкой — по факту его клиенты получают худшие по сравнению с другими поставщиками услуг цены.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США оштрафовала брокерскую службу Robinhood на $65 млн. По мнению регулятора, компания вводила своих клиентов в заблуждение, когда утверждала, что не взимает торговые сборы за операции на своей платформе. Robinhood согласилась урегулировать конфликт в досудебном порядке.

Читайте Bloomchain через любимые соцсети: Telegram, VKFB

SEC инициировала расследование в отношении Robinhood в сентябре 2020 года. Регулятор считает, что в период с 2015 по 2018 год компания дезинформировала клиентов касательно своего основного источника дохода — «оплаты потока заявок» (payment for order flow, PROF). Главным преимуществом Robinhood для клиентов является безкомиссионная торговля, однако из-за высокой стоимости PROF заявки трейдеров выполнялись по худшим по сравнению с другими брокерами ценам. 

PROF — это противоречивая практика, которую используют практически все розничные брокеры. Например, аналогичным образом работает британский стартап Public.com, который на этой неделе привлек $65 млн финансирования. 

Суть этой практики заключается в том, что компания передает заявки своих клиентов высокочастотным трейдерам и другим маркетмейкерам. Последние зарабатывают деньги, исполняя эти заказы. Часть прибыли при этом получает розничный брокер.

Компания вплоть до октября 2018 года не афишировала, что использует практику PROF, однако именно она составляет большую часть дохода брокера. По данным журнала Forbes, в первом квартале 2020 года на PROF пришлось 70% выручки Robinhood.Доля PROF в совокупном доходе Robinhood. Источник: Forbes 

В SEC посчитали, что Robinhood нарушает закон «О торговле ценными бумагами» 1934 года, который хоть и не запрещает брокерам получать доход от перенаправления рыночных заявок маркетмейкерам, но обязывает их исполнять ордера по наилучшим ценам. В заявлении регулятора сказано, что «безкомиссионая торговля была лишь уловкой» — по факту клиенты получали худшие цены исполнения, по сравнению с теми, на которые они могли рассчитывать у других брокеров. В распоряжении SEC сказано, что действия Robinhood стоили его клиентам $34,1 млн.

Напомним, на этой неделе стало известно, что регулирующие органы штата Массачусетс готовятся подать против Robinhood жалобу. Иск утверждает, что компания подвергает клиентов «излишним торговым рискам», а также нарушает законы и постановления штата.  

← Назад Поделиться:

Рекомендации

Исполнительный директор Robinhood прокомментировал штраф SEC на $65 млн

Евгения Лиходей2 мин
Китайские регуляторы призвали бигтех-компании извлечь урок из дела Alibaba Group

Акции компаний, которые одобрили позицию регулятора, выросли в цене на торгах в Гонконге.

Aртем Галунoв2 мин

«Криптомама» разработала новую версию регуляторных каникул для криптостартапов

В новой редакции предложения специалист учла комментарии, полученные от участников рынка.

Евгения Лиходей3 мин

Руководители Ripple вновь подали ходатайство об отклонении иска регулятора

На фоне успехов Ripple в разбирательстве против SEC токен XRP за сутки подорожал на 19%

Aртем Галунoв3 мин

Акции Alibaba Group растут после рекордного для Китая антимонопольного штрафа

Власти назначили Alibaba штраф в размере $2,78 млрд — это 4% от всего объема продаж компании в Китае за 2019 год.

Aртем Галунoв3 мин

SEC обвинила криптостартап LBRY в продаже незарегистрированных ценных бумаг

По мнению регулятора, представители проекта в течение нескольких лет привлекали деньги за счет нелегальной продажи токенов.

Евгения Лиходей2 мин