Обвал bitcoin и взлет Dogecoin, новые рекорды DeFi: обзор рынка во втором квартале 2021 года

Резкое падение стоимости bitcoin привело к тому, что его доля в капитализации рынка упала ниже 50%. Это произошло на фоне бурного роста Dogecoin и подросшей популярности стейблкоинов. Сам рынок при этом в первый раз за 15 месяцев оказался в красной зоне. Обзор главных событий II квартала – в ежеквартальном исследовании Bloomchain.

Прочитать или скачать исследование Bloomchain «Криптовалютный рынок во втором квартале 2021 года» можно по ссылке

Капитализация рынка

Впервые за пять кварталов криптовалютный рынок ушел в красную зону. За период с апреля по июнь 2021 года его стоимость снизилась на четверть — с $1.74 до $1.3 млрд.

Падение bitcoin оказалось еще более ощутимым. За отчетный период котировки просели сразу на 40%, что соответствует уровню начала года. Степень доминирования крупнейшей криптовалюты продолжает ослабевать — за три месяца ее доля в общей капитализации рынка снизилась с 60% до 46%. 

Второе место сохраняет Ethereum, его доля выросла с 11.2% до 16.2%, на третье вернулся Tether. Он снова обошел Binance Coin. В топ-5 криптовалют по капитализации впервые попала «мемная» криптовалюта Dogecoin.

Читайте также: Котики рулят интернетом, а DOGE — крипторынком

Источник: Bloomchain Research

В топ-30 крупнейших криптовалют по капитализации на конец II квартала попали семь новых токенов, в их число вошли стейблкоины Binance USD и Dai, а также Ethereum Classic. В целом по итогам квартала доля трех и десяти крупнейших криптовалют в общей капитализации рынка сократилась соответственно до 66% и 80%. 

Стейблкоины

Среди крупнейших стейблкоинов — USDT, USDC, BUSD, DAI (отобраны по принадлежности к блокчейну Ethereum), — ведущее положение занимает Tether. На него приходится 44% от предложения этих коинов. 

Доля главного конкурента Tether — USDC — составляет 33%. За отчётный период его капитализация выросла более чем в два раза. Капитализация Tether за это же время увеличилась в полтора раза.

Читайте также: ложь, большая ложь и Tether

Источник: Bloomchain Research

Доходность

При выборе стратегии buy and hold лишь одна из пяти крупнейших криптовалют могла принести убытки инвестору — ей оказался bitcoin. По итогам II квартала 2021 года из каждых вложенных $100 он смог бы вернуть лишь $60.

Остальные криптовалюты из топ-5 принесли бы инвестору прибыль. Наиболее выгодными могли оказаться вложения в Dogecoin: каждые вложенные $100 могли принести дополнительные $420. Именно за счет резкого роста стоимости этой монеты по итогам квартала 2021 года средний ROI по топ‑5 криптовалют составил 82%. Это на порядок меньше показателя предыдущего квартала, превысившего 350%.

В первой половине квартала Binance Coin показал почти двукратный рост, после чего быстро упал до показателей начала апреля.

Читайте также: что или кто спровоцировал рост Binance Coin в 15 раз

Источник: Bloomchain Research

Bitcoin: спред и корреляция с другими активами

По итогам первого полугодия спред между максимальной и минимальной ценами bitcoin ($64.863 и $28.723 соответственно) превысил $35 тыс. и оказался максимальным в истории. Для сравнения: по итогам всего 2020 года он составил чуть более $25 тыс. 

Источник: Bloomchain Research

Корреляция между однодневными доходностями bitcoin и традиционных активов (в том числе золота, нефти и ценных бумаг американских компаний) существенно ниже, чем корреляция между ценами активов за квартал. Это говорит о слабой линейной зависимости между колебаниями главной криптовалюты и классических бенчмарков. 

Подробнее о взаимосвязи этих показателей можно прочитать в нашем исследовании.

Источник: Bloomchain Research

Доходы майнеров

Размер среднесуточного дохода майнеров в сети bitcoin во втором квартале 2021 года снизился сразу на 64%, приблизившись к отметке в $20 млн. Важными факторами, повлиявшими на этот показатель, стали обвал стоимости bitcoin, подешевевшего сразу на 40%, и двукратное снижение хешрейта криптовалюты, который перераспределился между крупными пулами на фоне запрета майнинга в нескольких провинциях Китая.

Читайте также: в Китае перестанут добывать биткоин, и это хорошо

В то же время средний размер комиссии на одну транзакцию в сети bitcoin во II квартале 2021 года вырос с $16,54 до $17,5, в сети Ethereum он незначительно снизился - с $14,93 до $14,55. За год эти показатели выросли соответственно почти в 10 и 35 раз.

Доля комиссионного дохода майнеров в сети bitcoin сохранилась на уровне I квартала и составила 11% от общего вознаграждения. Аналогичный показатель в сети Ethereum снизился на 10 п.п. и составил 42%.

Источник: Bloomchain Research

Читайте также: щедрые комиссии в Ethereum - ошибка или мошенничество?

Криптокошельки

По итогам квартала среднемесячное количество активных кошельков, в которых хранится денежная масса bitcoin, снизилось с 1,1 млн до 854 тыс. Большая ее часть по-прежнему приходится на кошельки с балансом от 10 до 10 000 BTC — по итогам II квартала 2021 года их доля превысила 71%. 

Источник: Bloomchain Research

За период с апреля по июнь количество крупнейших кошельков с BTC, принадлежащих криптовалютным биржам, незначительно выросло: с 17 до 18 ед.. Шесть из них принадлежат Okex, три — Kraken, по два — Binance и Bitfinex, по одному находятся в собственности Huobi, Bitfinex, CoinCheck, BITMEX и Poloniex. 

Самый крупный кошелек по-прежнему принадлежит Binance. На момент публикации материала его баланс равен 288,1 тыс. BTC ($11 млрд).

Рынок DeFi

В мае 2021 года объем средств, заблокированных на рынке децентрализованных финансов (DeFi), обновил исторический максимум, однако к концу квартала он снизился примерно на треть. По состоянию на конец июня в сервисах, работающих на базе Ethereum, он составил $53,51 млрд, на базе Binance Smart Chain (BSC) — $24 млрд. 

Наибольшая доля средств в DeFi-сервисах на базе Ethereum по-прежнему приходится на займы – она составляет 56% от общего объема рынка. Следом идут децентрализованные биржи (28%).

Среди сервисов, работающих на базе BSC, лидируют проекты из категории «Децентрализованные биржи, NFT и игры» (36%). При этом большая часть заблокированных в них средств приходится на сервис Pancake Swap. На втором месте идут лендинговые сервисы (21%).

Читайте также: кредитный пузырь и многократная прибыль - что происходит на рынке DeFi

Источник: Bloomchain Research

NFT

Рынок NFT (невзаимозаменяемых токенов) продолжает расти: в период с апреля по июнь объем их торгов достиг $750 млн, это на 48% больше, чем в предыдущем квартале. 

Источник: Bloomchain Research

Читайте также: как работает рынок NFT

На два крупнейших сегмента — коллекционирование и искусство — приходится по 66% и 14% от общего объема торгов NFT соответственно. 

← Назад Поделиться: